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¿Quieres iniciarte como Business Angel?

·Descubre las mejores estrategias de inversión de la mano de reconocidos expertos en el sector de la inversión ángel

Una de las piezas clave del ecosistema emprendedor es, sin lugar a dudas, el Business Ángel. Aquel inversor privado que cuenta con capacidad financiera como para poder invertir en startups o empresas emergentes en fases demasiado tempranas para otras entidades de financiación y que ayuda a aumentar la liquidez de las startups para acelerar su crecimiento.

En este contexto, EDEM escuela de emprendedores ha organizado un programa para aquellas personas que deseen iniciarse como Business Angels durante los días 6,11 y 12 de junio.

¿Qué es un Business Angel?

Un Business Angel (BA) es una persona que invierte dinero en startups o empresas emergentes en fases iniciales. Un BA no solo invierte si no que apoya a los emprendedores compartiendo con ellos sus contactos, experiencia y conocimientos ayudando a las empresas en las que invierten.

El programa aporta conocimientos sobre el ecosistema de inversión privada y ofrece conocimientos necesarios para obtener la mayor rentabilidad posible con el menor riesgo. Además, pondrá a disposición herramientas y los conocimientos técnicos para invertir con éxito en los nuevos proyectos.

¿A quién va dirigido?

A actuales o potenciales Business Angels: inversores privados, directivos de empresa, emprendedores, responsables de family offices, asesores patrimoniales y otros colectivos con capacidad financiera interesados en contribuir en el impulso de compañías con potencial de crecimiento, iniciándose como Business Angel o desarrollando su expertise en este campo.

¿Quién lo organiza?

El programa esta impartido por EDEM. EDEM es una fundación sin ánimo de lucro, de carácter privado cuya misión es la formación de empresarios, directivos y emprendedores. EDEM cuenta con más de 12 años de experiencia en la realización de programas educativos y de formación empresarial.

El programa organizado en colaboración con BigBan asociación de business angels, LANZADERA y ANGELS.

Los ponentes más destacados del programa son:

François Derbaix fundador de diversas startups de éxito, inversor y asesor en unas 25 startups.

Eduardo Díez-Hochleitner presidente del Consejo de Administración de Masmovil Ibercom y co-fundador de Samaipata Ventures.

Tomás Guillén presidente fundador de la Red Nacional de Business Angels Big Ban.

José Martín-Cabiedes socio director en Cabiedes & Partners SCR.

Puedes encontrar más información sobre el Programa de iniciación a la inversión en startups e inscribirte a través del siguiente enlace:

Business Angels

Nuevo fondo de capital riesgo para startups health

· Banco Sabadell y Asabys Partners crean un fondo de Capital Riesgo especializado en salud

Con el fin de promover la innovación en el sector de la salud, Banco Sabadell y la gestora Asabys Partners han creado un nuevo fondo de Capital Riesgo que aspira a poder alcanzar los 60 millones de euros.

El nuevo fondo de Venture Capital, especializado en Startups health, tiene previsto invertir en las primeras etapas de proyectos emprendedores, dentro del campo de la biotecnología, tecnología médica y la salud digital. Por ello, colaborará con centros de investigación y hospitales.

El fondo destinará un aproximado de hasta 6 millones de euros por proyecto y se centrará en empresas españolas, aunque no descarta invertir también en algunas startups provenientes de Reino Unido.

Banco Sabadell pone en marcha este proyecto de inversión con el fin de poder apoyar la investigación en el área de ciencias de la vida, ámbito en el que actualmente España es un referente. Las startups españolas especializadas en salud se encuentran como barrera para su crecimiento la escasez de inversores localizados en esta tipología de empresas.

Raúl Rodríguez, el directo del Banco Sabadell, ha querido destacar su apuesta férrea por el sector de la salud, un sector emergente y de mucha contribución a la economía y sociedad.

El nombre del nuevo fondo de capital riesgo healthtech es “Sabadell Asabys Health Innovation Fund”.

Más sobre el Banco Sabadell

La Fundación del Banco Sabadell premia la investigación biomédica desde el año 2006. Además, colabora con Barcelona Institute of Science and Technology desde su nacimiento, ofreciendo el Premio a las Ciencias e Ingeniera. Estas son algunas de las referencias que muestran el compromiso del Banco Sabadell frente a las áreas de salud e innovación.

Más sobre Asabys Partners

Fundada en 2018 por Josep Lluís Sanfeliu, Asabys Partners es una firma de inversión focalizada en las áreas de innovación, tecnología y salud.

Financiación para startups de inteligencia artificial

La plataforma de inversión, Our Crowd, fundada en 2013 por Jon Medved, es una plataforma que permite invertir en algunas de las compañías mundiales más destacadas por su alta tecnología. La propuesta de inversión de Our Crowd, mezcla elementos de crowdfunding, diversificación de inversiones, detección de talento y valoración de empresas.

Este fondo israelí, ya cuenta con 25.000 inversores de 112 países, controlando activos por valor de más de 100 millones de dólares. 

A raíz del éxito de Our Crowd, ha nacido un nuevo fondo dedicado específicamente a la Inteligencia Artificial: Cognitiv II. La misión principal de Cognitiva II, es conectar a inversores de todo el mundo con las startups más destacadas en el ámbito de la Inteligencia Artificial. 

El fundador, Medved, ve sus fondos como una manera de democratizar las inversiones. Normalmente, las personas que no tienen relación con los Venture Capitals o los Business Angels no tienen la oportunidad de invertir en una empresa hasta que esta no sale al mercado en bolsa, y es exactamente en el período que la startup crece y se prepara para bolsa, cuando puede generar mayores ganancias para el inversor.

OurCrowd, permite diversificar las inversiones. Actualmente, el fondo cuenta con un portafolio compuesto por unas 150 empresas dedicadas a la alta tecnología. El equipo del fondo invierte y le da la oportunidad a la gente de poder invertir en las mismas condiciones que ellos invierten. El importe mínimo requerido para poder realizar inversiones a través de esta plataforma es de 10.000 dólares para una empresa y de 50.000 dólares para un fondo, mientras que no existen importes máximos.

El fondo Israelí, invierte en compañías extranjeras en un 30%, el otro 60% es destinado a startups tecnológicas punteras de la región.

¿Por qué Israel?

Israel es uno de los principales polos de innovación y de concentración de startups tecnológicas. También es uno de los países que más invierte en tecnología a nivel global. 

Pero esta posición no es nada nuevo, la historia del país ha llevado a Israel a impulsar la investigación y desarrollo del campo militar, apareciendo numerosas startups enfocadas en industrias punteras como la ciberseguridad y los drones. 

El pasdo colaborativo y muy diferenciado al rasgo de hipercompetitividad de la sociedad americana, ha calado en la sociedad israelí la preocupación por mejorar las condiciones del país, favoreciendo así al emprendimiento y la evolución de su economía.

Durante los últimos años, el gobierno de Israel ha mantenido una postura muy disruptiva para poder acelerar su proceso de innovación local, tomando mayores riesgos financieros en la inversión de startups, para que el capital privado pudiese seguir esta tendencia. Gracias a ello, Israel es uno de los países que más invierte en startups tecnológicas.

Algunos emprendimientos destacados de Israel son las startups: Wade, adquirida por el gigante de Google, Cloudlock comprada por Cisco, Zebra, Mobileye, Moovit, Wix y TowerSec, entre otras.

Fuentes: AperturaInfotechnology

EL PERFIL DEL BUSINESS ANGEL ESPAÑOL SE PROFESIONALIZA

· AEBAN ha publicado su tercer informe anual sobre la inversión ángel en España

· El informe refleja que la actividad de inversión en startups acumula signos de maduración y profesionalización, ya que un número cada vez más relevante de inversores cuentan con experiencia y trayectorias largas, en concreto el 15% de los Business Angels lleva activo desde al menos 15 años.

La Asociación de Business Angels de España ha publicado su tercer informe anual sobre la inversión ángel en España, una radiografía del papel de los inversores españoles que destaca por su continua madurez y profesionalización.

El 35% de los inversores tienen experiencia emprendedora. Según la asociación, “los caminos más evidentes hacia la inversión son la experiencia propia emprendedora y la consolidación en puestos directivos de alto nivel”.

AEBAN estima la edad media del perfil inversor entre los 35 y los 54 años, acumulando un 76% del porcentaje total de inversores este tramo de edad. Además, el número de inversores de edades superiores a los 54 años se ha visto incrementado progresivamente a lo largo de los años.

En cuanto a la incorporación de mujeres inversoras, sigue siendo una tendencia muy lenta, ya que la inversión femenina en startups sólo representa un 8% del total de inversores. En comparación con países como Estados Unidos esta cifra es “significativamente menor”, ya que en EEUU es de 22,1%.

La inversión femenina en startups sólo representa un 8% del total de inversores Clic para tuitear

Si miramos las cifras de capital invertido, un 69% de los inversores disponen de una cantidad inferior a los 100.000 euros y únicamente el 29% dedica más de 100.000 euros a la inversión en startups, porcentaje que ha disminuido si lo comparamos con el 36% del año pasado.

Por otro lado, la visión tradicional de los business angels con un rango de acción “local” deja paso a un inversor mucho más dinámico, que se mueve principalmente a lo largo de todo el territorio español e incluso internacionalmente, lo que deja claramente en minoría a aquellos que optan por el contexto local de ciudad y comunidad autónoma.

La valoración a la que se cierran las operaciones sigue en aumento, con medias de 912.000 euros en fase semilla o feed y en 2.500.000 euros en fase startup.

Por lo que se refiere al impacto de las inversiones, los inversores no muestran mucha atención al impacto social que generan los proyectos en los que invierten. Ven mucho más interesante la presencia de tecnologías disruptivas, a pesar de que los BAs sean un poco proclives a invertir en tecnologías demasiado novedosas frente a propuestas ya probadas con países y modelos de negocio validados anteriormente.

Más:

Fuente: AEBAN

 

UE lanza un programa para impulsar inversión de capital riesgo en innovación

· La Comisión Europea y el Fondo Europeo de Inversiones (FEI) destinará 410 millones de euros para estimular la inversión en Startups innovadoras del territorio comunitario. 

· La iniciativa se llevará a cabo a través de 6 fondos de inversión. 

El Programa de Capital Riesgo, Venture EU, impulsado por la Unión Europea estará gestionado por el FEI bajo la supervisión de la Comisión. Este programa destinará un total de 410 millones de euros a las startups más innovadoras del territorio europeo.

En este desembolso, se incluyen 67 millones de euros de fondos propios del FEI, 200 millones de euros del vehículo inversor de InnovFin, 105 millones de euros del programa Cosme para Pequeñas y Medianas empresas y, otros 105 millones de euros del Fondo Europeo de Inversiones Estratégicas (Feie).

A través de esta iniciativa de apoyo a las startups innovadoras, la Comisión estima que cerca de 1.500 startups podrán acceder a la financiación.

En el caso de España, las gestoras internacionales de Venture Capital invirtieron un total de 278 millones de euros en las empresas emergentes del país 2017, lo que se tradujo en un incremento del 14% en comparación al año anterior.

Además, la cifra fue superior a la que destinaron las gestoras nacionales, cuya inversión se sitúo en 216 millones de euros el año pasado, según los datos de la Asociación Española de Capital, Crecimiento e Inversión (ASCRI).

Carlos Moedas, Comisario europeo de Investigación, Ciencia e Innovación ha defendido el efecto multiplicador que tendrá la inversión ofrecida a startups a través de esta iniciativa “por cada tres euros que pone el sector privado, nosotros (la Unión Europea) ponemos uno. Esto va a hacer un efecto de palanca con relación al capital privado” estimulando la inversión en proyectos de empresas emergentes.

Fuente: European Investment Fund

 

Récord absoluto de inversión del Capital Privado en España

La Asociación de Capital, Crecimiento e Inversión (ASCRI) ha estimado que el volumen de inversión de capital privado en España ha alcanzado los 4900M€ en un total de 679 inversiones.

Los fondos internacionales fueron los responsables del 75% del volumen total invertido en 99 inversiones. En contraposición, los inversores nacionales privados fueron más activos, pero gestionaron menor volumen, cerrando 449 operaciones. En una tercera posición, cabe destacar que los inversores nacionales públicos protagonizaron 131 inversiones.

Durante el 2017 se cerraron un total de 11 operaciones con una inversión superior a los 100M€ (Megadeals), que sumaron un total de 2864M€ un 60% del volumen total. Asimismo, las operaciones con una inversión en equity entre 10M€ y 100M€ representaron el 30% del volumen total en 55 inversiones. Por último, se realizaron un total de 613 operaciones Seed pero sólo representaron un 10% del volumen total.

Venutre Capital & Private Equity

El Venture Capital también protagonizo un máximo histórico. Por segundo año consecutivo, la inversión de los fondos Venture Capital se mantuvo elevada, con un volumen de 494M€ en un total de 519 inversiones. 345 inversiones fueron protagonizadas por los fondos nacionales privados, 111 por fondos públicos y 63 por fondos internacionales.

Los sectores que más financiación recibieron por parte del Venture Capital & Private Equity fueron: Productos de consumo (26%), Hostelería/Ocio (18,5%) y Transporte/Lógistica (14,6%). No obstante, la informática fue el sector que recibió mayor número de inversiones.

Fundraising

El fundraising (fondos levantados para invertir) ha captado por parte de los inversores nacionales privados 1.861M€. En cuanto a los inversores internacionales privados se registró una cifra récord, alcanzaron los 3605M€.

Estado ecosistema emprendedor español

En España hay actualmente 3.258 startups, un 20% más que el año pasado.

Barcelona acumula el 34% del peso de las startups en España y se sitúa a nivel Europeo como el 5 hub en términos de atracción de inversores.

A poco más de de una semana para el Mobile World Congress, la organización ha hecho publico el estudio Digital Startup Ecosystem Overview, un análisis del estado del ecosistema emprendedor de Europa, con un especial foco en España.

A través de este estudio se muestra la madurez del ecosistema startup de España a través de cifras clave, como por ejemplo:

  • Las inversiones en Startups de España ascienden a 779 millones de euros para 2017 y se convierten en las más elevadas de Europa.
  • En la actualidad, España cuenta con un total de 3.258 startups, un 20% que en 2016.
  • Estas Startups se dividen en dos principales Hubs, el barcelonés que acumula un 34% y el madrileño con un 31%. Después destacan el Valenciano con un 5,5% y el de Bilbao con un 3%.
  • En relación a Europa, Barcelona es considerado el 5 Hub en término de atracción de inversores.
  • A su vez, los sectores que mayor inversión acumulan son el móvil, el ecommerce y la economía social, concentrando el 78% de las inversiones en España y el 84,9% en Barcelona.
  • Los desarrollos futuros estarán centrados en las tecnologías de Inteligencia Artificial (21%), Realidad Virtual y Realidad Aumentada (24%), Blockchain y cyberseguridad (20%) y Genómica (13%).

Peso de las tendencias tecnológicas futuras

  • Barcelona representa la tercera ciudad europea más atractiva para crear una startup.
  • El crecimiento de las nuevas startups especializadas en plataformas sociales y de empresas en su generalidad es explosivo (18,3% y 16,1% respectivamente)

Fuente: Digital Startup Ecosystem Overview

 

ICF invirtió 2,5 millones de euros en startups durante 2017

El Instituto Catalán de Finanzas (ICF) a través de IFEM, su vehículo específico para invertir en startups innovadoras mediante préstamos participativos de hasta 200.000 euros, ha invertido 2,5 millones de euros junto con Business Angels, Ventures Builders, Aceleradoras y fondos de Capital Riesgo en 16 startups catalanas durante el 2017.

Desde 2012, ICF ha invertido un total de 12,3 millones de euros en 81 empresas de nueva creación a través de esta línea de cofinanciación. Las últimas inversiones han sido en las startups: Colvin, Skitude, Ivoox, Apartum y Exoticca.

Durante el 2017, ICF también ha seleccionado y validado nuevos inversores privados para coinvertir a través de IFEM. Entre estos nuevos inversores hay 8 redes de Business Angels, 2 Venture Builders, 1 aceleradora y 7 fondos de capital riesgo:

  • Ship2b
  • Antai BAN
  • IESE BAN
  • Economistes BAN
  • ESADE BAN
  • Seedrocket
  • Eix Technova
  • BANC
  • Nuclio Venture Builder
  • Antai Venture Builder
  • mVentures
  • Reus Venture Capital
  • SamaiPata Ventures
  • Kibo Ventures
  • Seedrocket
  • Inveready
  • Sabadell Venture
  • Smartech Capital
Visión del ecosistema inversor español

Se ha registrado un crecimiento en la capa de los Business Angels del 97% y también un incremento de los grupos de inversión del 4%.

Startupxplore, plataforma premium de inversión en Startups, ha elaborado un Informe de Visión del Ecosistema Inversor Español de 2017, en el se recogen cifras e informaciones muy interesantes sobre el estado actual de este ecosistema y sus tendencias a futuro. Hoy, desde Intelectium, analizaremos el Informe resaltando aquellos datos que consideramos de más interés.

Las startups españolas

En España, actualmente contamos con un total de 3.301 startups, un 7% más que en 2016 y un 20% más que en 2015. Estas startups se concentran principalmente en 4 Main Hubs: Barcelona (32%), Madrid (30%), Valencia (15%) y Bilbao (5%).

Los top sectores de las startups españolas son liderados por el ecommerce (17,8%) y seguidas por las apps móviles (15,5%), las de empresa o B2B (11,7%), Consumer web (11,5%), Comunicaciones/Mensajes (10,7%), Publicidad y Marketing (9,2%), Viajes/Ocio/Turismo (8,7%), Salud (8,6%), Media (8,1%), Software (7,8%), Negocios locales (7,2%), Educación (7,1%), Finanzas (6,6%) y Juegos y entretenimiento (2,0%).

Incubadoras y aceleradoras

Ha habido un aumento en las aceleradoras corporativas y verticales en España. Actualmente, existen 140 aceleradoras y 99 incubadoras en todo el territorio Español. La tendencia es que estos agentes de soporte y ayuda para las startups se especialicen cada vez más por sectores o stages para poder ayudar de forma más precisa a las empresas de nueva creación.

¿Dónde está la inversión en España?

La inversión por región en España se organiza así: Madrid (44%), Barcelona (30%), Valencia (9%) y Bilbao (7%). En total, contamos con 272 grupos de inversión, un 4% más que en 2016 y con 3.406 Business Angels (BAs) un 97% más que en 2016. Estos resultados muestran la creación de varios nuevos fondos de inversión, la tendencia de la inversión a estar concentrada en la capital y el alto crecimiento de la capa de BAs.

¿A dónde va la inversión?

Ahora que hemos visto de dónde procede la inversión en España, nos interesa saber hacia dónde se dirige también. Las comunidades autónomas que mayor inversión reciben para sus startups son: Barcelona (57%), Madrid (38%), Valencia (2,3%), Murcia (1%) y Palma (1%).

Por otro lado, los sectores más populares y que más inversión reciben en España son: Directory (32%), Travel (15%), Fintech (10%), Medical/Healthcare (8%), Analytics (6%), Transport (6%), Food (4%). Publisher tools (4%), Fashion (3%) y Security (2%).

¿Qué volumen de inversión hay en España?

En relación a los euros invertidos, en España se ha visto incrementada la inversión en un 40,1%, siendo la mediana de 4,18 Millones de euros, muy superior a los 1, 91 Millones de euros de 2016.

Por contrapartida, el número de operaciones de inversión ha caído referente a 2016. Durante el 2017 se han registrado 195 operaciones mientras que en 2016 se registraron 207.

¿Cuáles han sido las Top rondas de inversión de 2017?

  1. Letgo, con una ronda de 259 millones de euros.
  2. Cabify con una ronda de 91 millones de euros.
  3. Nice Fruit con una ronda de 35 millones de euros.
  4. Medluminics con una ronda de 34 millones de euros.
  5. Logtrust con una ronda de 35 millones de euros.
  6. Typeform con una ronda de 35 millones de euros.
  7. Glovo con una ronda de 25 millones de euros.
  8. Fintonic con una ronda de 25 millones de euros.
  9. Spotcap con una ronda de 22 millones de euros.
  10. Verse con una ronda de 18,7 millones de euros.

¿Cómo está la inversión fuera de España?

El porcentaje de de inversión extranjera que acude a España está en el 7%. Porcentaje que se podría mejorar de cara a los próximos años y que se encuentra dentro de los principales desafíos de inversión para España.

Por otro lado, los top hubs europeos, donde se concentran la mayoría de startups son Londres, Berlin, Paris y Tel-aviv.

En relación al peso de la inversión en Startups, si comparamos los 3 continentes, encontramos a USA en la primera posición, Asia en la segunda posición y Europa en la tercera.

Fuente: Informe Visión del Ecosistema Inversor 2017 de Startupxlore 

Aumentan las fusiones y adquisiciones en España

El mercado del venture capital alcanza el importe agregado de 873,76 millones de euros

El informe mensual de TTR (Transactional Track Record) ha registrado un aumento del 4% en el número de fusiones y adquisiciones en España. Durante el mes de agosto se han contabilizado 64 fusiones y adquisiciones anunciadas o cerradas, con un valor conjunto que llega a los 2.379 millones de euos, lo que supone una caída del 27, 27% en el número de operaciones y del 17,01%  en su importe, si lo comparamos con el mismo mes del 2016.

TTR ha indicado que el sector más activo entre enero y agosto ha sido el inmobiliario, con un total de 362 operaciones, seguido del de Tecnología con 174 y del de Internet con 113.

Los principales destinos de inversión seleccionados por las empresas españolas fueron Estados Unidos con 20 operaciones y Portugal con 16 operaciones. En cuanto a importe, el mayor desembolso que se realizó a un país extranjero fue a Francia, con una suma de 2.201 millones de euros.

Por otra parte, los países extranjeros que mayor número de inversiones realizaron en España fueran Estados Unidos con 66, Reino Unido con 49 y Francia con 41. Italia fue el país que destacó por su importe, con 17.111 millones de euros.

En el Private Equity se contabilizaron un total de 134 operaciones hasta el mes de agosto, valoradas en un importe de 17.144 millones de euros. Las transacciones en este mercado fueron 221 y supusieron un importe agregado de 873,76 millones de euros.

Finalmente, el informe de TTR contabiliza un total de 17 salidas a bolsa en el transcurso del año, las cuales suman un importe de 3.017 millones de euros, junto con 36 ampliaciones de capital por un valor de 8.000 millones de euros.

 

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