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FINANCIACIÓN PRIVADA STARTUP - ADARA VENTURES LEVANTA 65 MILLONES PARA INVERTIR EN STARTUPS TECNOLÓGICAS - INTELECTIUM

La firma europea de capital riesgo, uno de los primeros inversores de AlienVault, completa el primer cierre de su tercer fondo.

La empresa especializada en startups tecnológicas, Adara Ventures, ha completado el primer cierre de su tercer fondo de capital comprometido de 65 millones de euros. El fondo cuenta con el apoyo de antiguos inversores de Adara, como European Investment Fund y Fond-ICO Global, a los que se suman ICF, Prosegur y Draper Esprit. Nico Goulet, uno de los socios fundadores de Adara Ventures explicó que están en un entorno propicio ya que hay un gran interés por parte de los inversores hacia este tipo de activos tecnológicos.

Adara Ventures busca invertir en startups especializadas en Deeptech, es decir startups con un alto componente tecnológico que desarrollan productos para empresas. La firma entra en las primeras rondas institucionales de entre 2 y 4 millones de euros de estas compañías a las que acompaña en sucesivas rondas de crecimiento.

La firma de capital riesgo se ha convertido en una de las referentes en cuanto a inversiones en startups tecnológicas de España. Entre sus mejores inversiones, la que más destaca es la empresa española especializada en ciberseguridad, AlianVault, que fue adquirida a posteriori por AT&T por 500 millones de euros. Adara ha apostado fuertemente por invertir en el ámbito de la ciberseguridad, con inversiones en empresas como 4iQ, CounterCraft y Hdiv. Además, ha participado en rondas de Stratio, Seedtag y Scalefast, empresas centradas en la segmentación de datos.

Para Adara Ventures, España consigue mantenerse como un mercado clave pese a que países como el Reino Unido, Portugal, Francia e Irlanda tendrán un papel más estratégico. Goulet también comentó que de las 26 inversiones que han realizado en su historia, 21 son empresas españolas y la mitad de éstas han migrado a Silicon Valley en su proceso de crecimiento. Esto se traslada en uno de los objetivos que tiene Adara III, el que acompañar a las empresas de su cartera en su internacionalización.

Adara arrancó con un fondo de 55 millones de euros en 2005, al que siguió un segundo de 40 millones en 2013.

Más: Fundraising – Financiación privada para startups

 

La startup Letgo continua suponiendo el principal foco de atracción de inversión

El mercado de las startups sigue siendo uno de los ámbitos que más velozmente crece en Europa, con un volumen de inversión en startups que superó el año pasado los 28 billones de euros. Según datos compilados por Mobile World Capital. El mercado español no se queda corto en esta materia, llegando a superar en 2018 el billón de euros por primera vez en su corta historia.

A través del estudio, se observa, cómo entre el 2017 y el 2018 hay un enorme salto en cuanto a inversión. En el 2017, se realizaron 195 rondas de inversión en startups que consiguieron movilizar 783 millones de euros mientras que en el 2018 se realizaron 166 rondas, 29 menos, pero que llegaron a conseguir más de mil millones de euros, suponiendo un incremento del 67.3% de un año respecto al otro. Esto es en gran parte gracias a Letgo, el marketplace competidor de Wallapop, que está co-fundado por un español y tiene un importante centro de trabajo en Barcelona, pero cuyos headquarters están en la ciudad de Nueva York, en Estados Unidos.

Por ese motivo, al no estar afianzada totalmente en el mercado español, hemos querido ver como quedaría el panorama de inversión español sin los millones que mueve esta startup. Letgo cerró el 2018 con 430 millones de euros, 300 millones más que la segunda startup española más grande, que en este caso sería Cabify con 130 millones. Esta diferencia tan grande es principalmente debido a que Letgo genera mucho negocio en Estados Unidos.  Es por eso que, si obviamos esta compañía, la inversión española bajaría hasta los 881 millones de Euros, lo que sigue suponiendo un incremento en comparación al 2017 pero sin llegar a marcar el hito del billón de Euros.

Panorama español con LETGO

 

Panorama español sin LETGO

De los datos provistos por MWC, también se deduce que en 2018 se ha incrementado el tamaño de las rondas en España y muchas de ellas han llegado a superar los 100 millones de euros; Letgo levantó una ronda de 430M€, Cabify de 130M€ y Glovo de 115M€. Mientras que en 2017 el volumen conseguido por rondas superiores a 100 millones fue de 259 millones, levantados únicamente por Letgo, en 2018 el volumen ha sido de 720 millones, aunque más de la mitad de este capital ha seguido viniendo por parte de la mencionada compañía. Con estos datos, se confirma que esta empresa de clasificados mobile era ya muy dominante hace un año, pero que durante el 2018 han subido varios escalafones otras startups españolas que están viviendo un constante crecimiento y capacidad de movilizar inversión.

Una de las empresas que ha experimentado un crecimiento más pronunciado es la barcelonesa Glovo, startup de delivery, que cerró el 2017 con un total de 25 millones de euros en inversión, pero que este pasado 2018 ha conseguido superar la barrera de los 100 millones y cerrar el año con 115 millones de euros. Glovo ha sido la startup que más ha crecido de un año a otro, pasando de séptimo a tercer lugar, teniendo por encima únicamente a los unicornios de Letgo y Cabify.  Y este caso, a diferencia de Letgo, si que lo podemos contar como un caso de éxito 100% español.

En términos más generales, el tamaño promedio de las rondas de inversión en 2018 se ha posicionado alrededor de los 10 millones de euros, 29 startups españolas han sido capaces de levantar ese capital, siendo 12 de ellas de Barcelona, hub de inversión líder dentro del ecosistema startup español.

Empresas con más volumen de inversión en el pasado año 2018

En España, como es esperable, hay dos centros de actividad principales, Madrid y Barcelona, y le siguen de cerca otras ciudades emergentes como Bilbao y Valencia. De las dos urbes centrales, Barcelona es la que ha subido más posiciones en atracción de inversión, siendo capaz de cerrar 76 acuerdos de inversión, 30 más que Madrid, ciudad que ha movido 46 rondas de inversión.

Otro indicador que se suma a la tendencia positiva del sector de la inversión en startups de España, es el incremento en el número de exits. En el 2018, se registraron un total de 40 exits referentes a compañías tecnológicas españolas. Los casos más destacados son los de STAT-Dx que fue adquirida por Qiagen por un valor de 191 millones, Lifull CO compró Mitula Group por 118 millones e Indra adquirió Paradigma Digital por un importe de 70 millones. El valor de las transacciones ascendió a 488 millones de euros en España en general, mientras que en Barcelona, en particular, esta cifra alcanzó los 272 millones.

Podemos afirmar que España se encuentra en un muy buen momento, cada año el capital invertido en startups aumenta, y pese a que Letgo aporta gran parte de este capital, quitando su contribución, el panorama general español sigue manteniéndose al alza. Cada año que pasa se concentra más capital de inversión que el anterior, las ciudades españolas siguen creciendo y los hubs ya establecidos, como Barcelona o Madrid, cada vez compiten más bis a bis con el resto de ciudades de Europa. Si la tendencia se mantiene en la misma línea durante los próximos años, España se posicionará como una de las potencias europeas a nivel de startups y de atracción de inversión.

Desde Intelectium vemos que el sector de inversión está comenzando a madurar, hasta hace poco el tamaño de las rondas españolas era insignificante si lo ponías en comparación con rondas de Reino Unido o EEUU, ahora ya comenzamos a mover rondas de inversión de tamaño millonario. Gracias a la efervescencia que están viviendo las startups españolas y la experiencia que están adquiriendo emprendedores, inversores y fondos de capital riesgo, se está consiguiendo formar un ecosistema emprendedor mucho más fuerte y capaz de competir con el exterior.  Además, el nivel tecnológico e innovador de las startups españolas está atrayendo grandes sumas de capital extranjero. La cartera de GP Bullhound ya incluye a startups españolas como Ontruck, Startio y Playtomic. Por su lado, Spotahome, ha sido capaz de levantar el interés de Kleiner Perkins, fondo con sede en Silicon Valley famoso por haber invertido en gigantes como Amazon, Google o Uber.

En este sentido, si sumamos a la ecuación las tendencias que se prevén en el futuro de las startups, más seguridad en los datos de Internet, Inteligencia Artificial aplicada al conocimiento del consumidor y el SaaS como la estrella indiscutible, se presenta un panorama muy alentador tanto para el mercado europeo, como en especial, para el español, ya que tiene un gran número de startups concentradas en estas tecnologías que seguro que serán capaces de competir a nivel internacional.

No obstante, para que el ecosistema emprendedor termine de despegar, las desinversiones tienen que acompañar. Una buena manera de conseguirlo es aprovechar la entrada de fondos de capital extranjeros que sirvan para poner en el radar startups españolas a potenciales compradores foráneos. Estos exits locales podrían devolver importantes sumas de dinero a inversores y fondos de capital riesgo, que redundarían en tickets más generosos de inversión para la siguiente camada de  startups.

BARCELONA QUINTA CIUDAD DE ATRACCIÓN DE INVERSION EXTRANJERA EN TECNOLOGÍA

A su vez, la ciudad condal es considerada la cuarta ciudad del mundo más preparada para el futuro tecnológico

Con una inversión de 204 millones de euros en 2018, Barcelona es la quinta ciudad europea que ha recaudado una mayor inversión extranjera del sector tecnológico, según datos publicados por la consultora London & Partner y Pitchbook.

El informe de London & Partner y Pitchbook redacta un ranking de las ciudades que han conseguido atraer una mayor inversión extranjera en el sector tecnológico, ese listado está liderado por: Londres con un acumulado de 2 billones de euros, Berlín con 1.047 millones, París con 891 millones y Estocolmo con 250 millones. Seguidamente sería cuando encontraríamos a Barcelona con 204 millones, la única ciudad del ranking que no es una capital de Estado.

En el top 10 de ese mismo ranking, a Barcelona le siguen las ciudades de Amsterdam con 182 millones, Zurich con 175 millones, Copenhagen con 124 millones, Dublin con 116 millones y Cambridge con 108 millones.

En su totalidad, los datos del informe también revelan que España fue el quinto país europeo en inversión de capital riesgo en 2018, con un total de capital levantado de 307 millones de euros.

En este mismo sentido, los países europeos que han conseguido captar más inversión que España han sido: Reino Unido con 2.784 millones, Alemania con 1.543 millones, Francia con 1.151 millones y Suiza con 594 millones.

 

Barcelona es la cuarta ciudad del mundo más preparada para el futuro

A la buena noticia de que Barcelona es una de las ciudades donde hay más facilidad para completar rondas de financiación dentro del sector tecnológico, se le suma la de su posición de liderazgo también en preparación hacia el futuro tecnológico.

Barcelona sólo se sitúa por detrás de Singapur, Londres y Shanghai en esta materia tal y como lo refleja un informe de Price Waterhouse Coopers (PwC).

En cuanto a porcentajes exactos; Singapur es la ciudad a nivel mundial que se considera mejor preparada a nivel tecnológico para afrontar el futuro acumulando un 64% de preparación. Le siguen de cerca; Londres con un 59%, Shanghai con un 55% y Barcelona con un 54%. Para completar el top ten encontraríamos a Moscú con un 53%, Nueva York con un 53%, Toronto con un 52%. Tokyo con un 50%, Hong Kong con un 50% también y Sydney con un 47%.

Además de ostentar esta posición de liderazgo a nivel tecnológico, Barcelona también ha conseguido por tercer año consecutivo, figurar entre las 25 áreas urbanas más competitivas del mundo y el número 15 entre las ciudades con mejor reputación. A lo que se suma, la publicación de The Boston Consulting Group donde se reconoce a Barcelona como la cuarta ciudad mundial más atractiva para trabajar en el extranjero. Quedando por delante únicamente Londres, Nueva York y Berlín. Barcelona ha escalado 3 posiciones respecto al ranking del año pasado en este aspecto.

Por último, el Observatori de Barcelona ha querido incluir detalles del Startup Heathmape Eurpe Report donde se refleja que Barcelona sigue en tercera posición europea de las ciudades preferidas para ubicar una startup. 

 

Más: Barcelona se vuelve el lugar predilecto para la instalación de centros de innovación

Barcelona ciudad de startups

Préstamos IFEM: financiación para acompañar las primeras rondas de inversión

El Institut Català de Finances (ICF) gestiona programas de capital riesgo y coinversión con inversores privados a través del IFEM.

IFEM ayuda a cerrar las primeras rondas de inversión de startups y pymes innovadoras que tengan una base científica o tecnológica potente mediante fondos de la iniciativa JEREMIE del Fondo Europeo de Desarrollo Regional (FEDER). Actualmente, IFEM está reinvertido los retornos de las inversiones que ha llevado a cabo hasta la fecha.

El principal requisito que presenta IFEM es el de la “coinversión” con otros inversores privados, eso quiere decir, que para que un proyecto sea elegible para recibir su financiación este debe haber despertado el interés de inversión en otro Business Angel, Aceleradora o Fondo de Inversión acreditado por ICF, como es el caso de la Fundación Ship2b, IESE BAN, Economistas BAN, ESADE BAN, Samaipata Ventures, Smartech Capital y Nuclio Venture builder.

 

¿Qué tipo de financiación es?

Financiación conjunta con inversores privados (Business Angels) en forma de préstamo participativo.

Además, IFEM podrá destinar una parte del importe formalizado (hasta un máximo del 15% o 20.000€) para invertir en el capital de la empresa.

 

¿Quién puede ser beneficiario?

Emprendedores o empresas innovadoras tecnológicas y/o con base científica que buscan financiación para sus proyectos en fases iniciales y/o primeras rondas de financiación.

 

¿Cuál es el importe de la ayuda?

Entre 50.000€ y 200.000€ por proyecto. Condicionado a la inversión en forma de capital de como mínimo el mismo importe, por parte de los inversores privados que actúen como “Business Angels”.

Con el objetivo de acompañar las empresas en siguientes rondas de financiación, IFEM podrá aumentar el importe invertido (follow-on) hasta 200.000€ adicionales con las mismas condiciones.

 

¿Qué tipo de interés tiene la ayuda?

Interés fijo: Euríbor a 12 meses más un interés del 5%.

Interés variable: a determinar en función de la evolución del plan de negocio (hasta un máximo del 7%).

 

¿Qué requisitos tiene?

Se debe realizar la solicitud antes de un plazo de 6 meses desde la última inversión privada.

 

¿Qué comisión tiene?

Tiene una comisión de apertura del 0,5% sobre el importe formalizado.

 

¿Qué garantías piden?

No piden garantías.

 

¿Cuál es el periodo de amortización?

Como máximo de 5 años, con hasta 2 años de carencia.

 

¿Cómo se realiza la solicitud?

La solicitud correspondiente se tiene que realizar a través de un intermediario acreditado: red de business angels o sociedad o vehículo de inversión privado. Desde Intelectium ayudamos a solicitar préstamos IFEM, contacta con nosotros a través del siguiente formulario para valorar el encaje de tu startup.

 

Más: Financiación para startups y pymes innovadoras: IFEM

Visión del ecosistema inversor español

Se ha registrado un crecimiento en la capa de los Business Angels del 97% y también un incremento de los grupos de inversión del 4%.

Startupxplore, plataforma premium de inversión en Startups, ha elaborado un Informe de Visión del Ecosistema Inversor Español de 2017, en el se recogen cifras e informaciones muy interesantes sobre el estado actual de este ecosistema y sus tendencias a futuro. Hoy, desde Intelectium, analizaremos el Informe resaltando aquellos datos que consideramos de más interés.

Las startups españolas

En España, actualmente contamos con un total de 3.301 startups, un 7% más que en 2016 y un 20% más que en 2015. Estas startups se concentran principalmente en 4 Main Hubs: Barcelona (32%), Madrid (30%), Valencia (15%) y Bilbao (5%).

Los top sectores de las startups españolas son liderados por el ecommerce (17,8%) y seguidas por las apps móviles (15,5%), las de empresa o B2B (11,7%), Consumer web (11,5%), Comunicaciones/Mensajes (10,7%), Publicidad y Marketing (9,2%), Viajes/Ocio/Turismo (8,7%), Salud (8,6%), Media (8,1%), Software (7,8%), Negocios locales (7,2%), Educación (7,1%), Finanzas (6,6%) y Juegos y entretenimiento (2,0%).

Incubadoras y aceleradoras

Ha habido un aumento en las aceleradoras corporativas y verticales en España. Actualmente, existen 140 aceleradoras y 99 incubadoras en todo el territorio Español. La tendencia es que estos agentes de soporte y ayuda para las startups se especialicen cada vez más por sectores o stages para poder ayudar de forma más precisa a las empresas de nueva creación.

¿Dónde está la inversión en España?

La inversión por región en España se organiza así: Madrid (44%), Barcelona (30%), Valencia (9%) y Bilbao (7%). En total, contamos con 272 grupos de inversión, un 4% más que en 2016 y con 3.406 Business Angels (BAs) un 97% más que en 2016. Estos resultados muestran la creación de varios nuevos fondos de inversión, la tendencia de la inversión a estar concentrada en la capital y el alto crecimiento de la capa de BAs.

¿A dónde va la inversión?

Ahora que hemos visto de dónde procede la inversión en España, nos interesa saber hacia dónde se dirige también. Las comunidades autónomas que mayor inversión reciben para sus startups son: Barcelona (57%), Madrid (38%), Valencia (2,3%), Murcia (1%) y Palma (1%).

Por otro lado, los sectores más populares y que más inversión reciben en España son: Directory (32%), Travel (15%), Fintech (10%), Medical/Healthcare (8%), Analytics (6%), Transport (6%), Food (4%). Publisher tools (4%), Fashion (3%) y Security (2%).

¿Qué volumen de inversión hay en España?

En relación a los euros invertidos, en España se ha visto incrementada la inversión en un 40,1%, siendo la mediana de 4,18 Millones de euros, muy superior a los 1, 91 Millones de euros de 2016.

Por contrapartida, el número de operaciones de inversión ha caído referente a 2016. Durante el 2017 se han registrado 195 operaciones mientras que en 2016 se registraron 207.

¿Cuáles han sido las Top rondas de inversión de 2017?

  1. Letgo, con una ronda de 259 millones de euros.
  2. Cabify con una ronda de 91 millones de euros.
  3. Nice Fruit con una ronda de 35 millones de euros.
  4. Medluminics con una ronda de 34 millones de euros.
  5. Logtrust con una ronda de 35 millones de euros.
  6. Typeform con una ronda de 35 millones de euros.
  7. Glovo con una ronda de 25 millones de euros.
  8. Fintonic con una ronda de 25 millones de euros.
  9. Spotcap con una ronda de 22 millones de euros.
  10. Verse con una ronda de 18,7 millones de euros.

¿Cómo está la inversión fuera de España?

El porcentaje de de inversión extranjera que acude a España está en el 7%. Porcentaje que se podría mejorar de cara a los próximos años y que se encuentra dentro de los principales desafíos de inversión para España.

Por otro lado, los top hubs europeos, donde se concentran la mayoría de startups son Londres, Berlin, Paris y Tel-aviv.

En relación al peso de la inversión en Startups, si comparamos los 3 continentes, encontramos a USA en la primera posición, Asia en la segunda posición y Europa en la tercera.

Fuente: Informe Visión del Ecosistema Inversor 2017 de Startupxlore 

Las startups tecnológicas europeas baten cifras récord

Europa va bien. Así lo demuestran los indicadores financieros. Las startups tecnológicas europeas han llegado a alcanzar unas cifras de inversión nunca vistas, según datos de Dealroom, han recibido más de 5.500 millones de euros en inversión.

La empresas británicas lideran las inversiones recibidas, ocupando un 38% del total (2.100 millones). Reino Unido es el país europeo donde hay más rondas de tamaño grande y mediano. Por su parte, Israel, Alemania y Francia siguen de cerca a Gran Bretaña, con rondas de tamaño similar.

Pero no sólo las startups están de récord, los fondos conseguidos por los inversores de capital riesgo en Europa también están al alza, han alcanzado los 6.400 millones de euros en 2016.

Estos grupos inversores, sirven de fuente de la mayoría de inversiones del continente, llegando a una cifra que no se veía desde 2007.

Las telecomunicaciones y tecnología (44%) seguidas de las empresas de biotecnología y salud (27%) son los sectores y mercados en los que más se invierte en Europa.

En el informe elaborado por el grupo Invest Europe, se destaca el posicionamiento de Barcelona como centro tecnológico de importancia para Europa, sobre todo en los sectores del comercio electrónico, telecomunicaciones y videojuegos. También se habla sobre la reciente aceleración de todo el ecosistema inversor y emprendedor español, destacando su aumento de desarrollo.

En este sentido, a nivel más general, el mercado europeo sigue sin producir grandes exits y empresas capaces de rivalizar con los gigantes estadounidenses y asiáticos, pero avanza por buen camino.

Fuente: La Vanguardia