Un dels factors més determinants per a aquesta elevada taxa de “mortalitat” és la negligència de l'àrea financera des dels primers mesos de vida de l'empresa.
Per això, en l'article d'avui, el nostre Soci Director, Partricio Hunt, ha volgut resumir els rols i responsabilitats que preocupen als directors financers de les empreses i la importància d'afegir això al seu equip Expertesa financera des d'una etapa primerenca per aconseguir la supervivència de la seva empresa.
Responsabilitats d'un CFO
Des de la perspectiva d'Intelectium, el paper del director financer (CFO) és la persona més responsable en l'àrea financera d'una empresa i les seves responsabilitats, en termes generals, inclouen (però no es limiten a) les següents:
- Desenvolupar un model financer de primer nivell mundial que ens permet simular diferents escenaris i avaluar els punts forts o febles del model de negoci de l'empresa, per tal d'establir la millor estratègia financera.
- Sobre la base de l'anterior, Definir la millor estructura financera possible (barreja de patrimoni i deute) i projectar i anticipar-se a les necessitats de capital de l'empresa.- Controlar l'evolució dels ingressos i despeses, i el seu efecte sobre el flux de caixa.
- Elaborar i mantenir actualitzades les projeccions financeres a la coberta de l'empresa.
- Col·laborar amb el CEO en l'obtenció de finançament per a l'empresa.
- Establir polítiques i processos relacionat amb la gestió econòmica i financera de l'empresa.
- Crear quadres de comandament i elaborar informes financers Per mantenir actualitzats el Consell i els inversors.
- Desenvolupar relacions amb bancs i altres entitats financeres alternatives i obtenir finançament no dilutiu.
- Ser conscient de les oportunitats del mercat i fer recomanacions sobre possibles fusions i adquisicions.
- Contracta i forma un equip de finances i comptabilitat Primer de primer ordre en el seu moment.
Com s'estructura el paper del CFO i el departament financer d'una empresa?
Si volguéssim estructurar el paper del CFO d'una manera clara, es pot agrupar en quatre grans conjunts de tasques:
1) “Assegurar liquiditat” que significa que l'empresa té prou diners a la tresoreria per poder satisfer els passius a curt termini;
2) “Informar”, que implica supervisar tot el relacionat amb la correcta comptabilitat dels ingressos, despeses i inversions, de tal manera que reflecteixi la salut financera de l'empresa de la manera més precisa possible;
3) “Previsió”, per planificar el futur i anticipar-se a les necessitats de l'empresa; i
4) “Retorn de la inversió”, que implica comunicar tot el relacionat amb les finances de l'empresa a les parts interessades de manera puntual, sensibilitzar sobre la realitat de l'empresa i les seves necessitats, per generar alineació al voltant de l'estratègia de l'empresa amb l'objectiu d'aconseguir els resultats esperats i mantenir una solidesa i estabilitat adequades que garanteixi la continuïtat de les operacions a llarg termini. Per complir aquestes responsabilitats, els CFO solen organitzar els departaments financers en tres grans àrees amb els següents rols:
- Estratègia i projecció: Encarregat d'unificar tota la informació disponible al departament, entendre el rendiment dels diferents productes i àrees de l'empresa, projectar el rendiment econòmic-financer de l'empresa cap al futur, i col·laborar amb altres departaments per optimitzar el rendiment financer i desenvolupar estratègies de creixement i expansió, incloent la millor manera de finançar-los.
- Tresoreria: Responsable de garantir la liquiditat de l'empresa mitjançant la diversificació de fonts i mecanismes de finançament.
- Controladors: Responsable de comptabilitzar correctament els ingressos, despeses i inversions, controlar el compliment o desviacions dels pressupostos, i crear informes de tot tipus.
Quan és el millor moment per contractar un CFO?
Les startups tenen la peculiaritat que necessiten el paper d'un CFO d'una manera altament estacional... és a dir, a la posada en marxa, algú amb un nivell de coneixements financers molt especialitzat hauria de preparar un model financer sofisticat, que els permeti desenvolupar escenaris, identificar els principals motors del negoci, els marges esperats, els costos que haurien d'incórrer per desenvolupar i ampliar el negoci, etc. Un model d'aquestes característiques ens permet calcular els requeriments de caixa en diferents circumstàncies de manera bastant precisa i amb un alt grau de confiança. Un cop fet això i recaptat el capital inicial, si la ronda de finançament encara no ha estat molt gran (diguem-ne menys d'1,0 M€), les finances en una startup passaran per una fase més administrativa. Aquí serà important compten amb els serveis d'una agència especialitzada en startups. Sobretot perquè hi ha una sèrie de qüestions que són importants des de la perspectiva dels organismes públics que financen la R+D, que són importants a tenir en compte en els tancaments comptables. Una agència tradicional no sol tenir la “sensibilitat” necessària per detectar aquestes qüestions i pot induir als empresaris a realitzar tancaments comptables que els impedeixin obtenir finançament d'organitzacions com el CDTI durant anys sencers. Més tard, Quan es fa necessari tornar a recaptar capital, les necessitats tornen a disparar, cal actualitzar el model financer, fer les projeccions corresponents, respondre preguntes dels possibles inversors, etc A partir de llavors, i probablement amb l'entrada d'un VC, el paper del CFO esdevindrà més important, però les tasques a dur a terme encara estaran lluny d'ocupar un dia sencer d'una persona sènior. El problema és que les coses que s'han de fer requereixen l'expertesa i l'experiència prèvia d'algú que és sènior. Això és especialment quan un CFO extern afegeix més valor a una startup.
De vegades passa que el CEO o un altre dels fundadors té un bagatge financer molt bo i pot fer aquesta feina. En aquests casos, aquesta persona pot presentar tot el material als inversors i respondre les seves preguntes de forma segura i adequada. Un cop obtingut el finançament, però, el CEO ha de migrar el seu focus i dedicar-se fonamentalment a construir un equip i adquirir clients, entre moltes altres coses. En aquests casos, es pot prescindir d'un CFO fins al tancament de la ronda. A partir d'ara, si l'empresa ha de dedicar molts mesos al desenvolupament de producte o si creix a un ritme lent, les tasques financeres tornen a ser més operatives. En aquests casos, la figura d'un CFO extern, juntament amb la col·laboració d'una bona direcció especialitzada, permet dur a terme un bon control operatiu del negoci, ja que actualitzar i controlar el model financer, començant pels tancaments comptables mensuals, requereix relativament poc temps. Per tant, la figura d'un CFO intern no és tan necessària perquè si tornem a les tasques que realitzen, trobaríem la següent foto:
- Controladors: el nombre de factures emeses i rebudes, o el nombre de nòmines és relativament baix. Els informes són relativament senzills. Es tracta de tasques que es poden fer un cop al mes en poques hores.
- Tresoreria: Després d'haver fet recentment una ronda i executant d'acord amb el pla d'empresa tal com estava previst segons el model financer, durant almenys uns mesos hauríem d'estar tranquils i no necessitar buscar nous capitals excepte vigilar l'assoliment del finançament públic.
- Estratègia i projecció: És una tasca que, igual que el control financer, es pot realitzar en poques hores un cop al mes.
Però independentment de la quantitat de temps que hagis de dedicar al finançament en aquesta etapa, sí que has de tenir en compte una sèrie de qüestions específiques per a empreses de nova creació que et permetran optimitzar el rendiment financer de l'empresa i estalviar diners:
- Bonificacions a la Seguretat Social i compatibilitat amb les deduccions fiscals a través de la Segell Pime Innovadora.
- Activacions de despeses d'R+D per després poder beneficiar-se de l'anterior.
- Anàlisi de la solvència de l'empresa per determinar si cal fer reclassificacions a nivell comptable per no tancar l'exercici en situació de crisi (segons la definició de la UE) perquè l'empresa pugui sol·licitar ajudes com les que ofereix el CDTI.
Per això, i perquè es pot donar el cas que l'empresa hagi recaptat capital inicial sense tenir un bon model financer que li permeti controlar l'evolució del negoci, en aquesta etapa és recomanable tenir contractat un Servei de CFO extern, o CFO com a Servei, tal com ens agrada definir-lo a Intelectium. Aquest servei, a més de garantir-nos la correcta execució de les tasques descrites anteriorment, inclou, en el nostre cas, el desenvolupament d'altres tasques de valor afegit (implementació de processos i sistemes d'informes digitalitzats d'extrem a extrem, recomanacions a nivell d'implementació ERP, suport en les relacions amb inversors, etc.) que alliberen temps del CEO i donen majors garanties als inversors que els comptes i indicadors de rendiment que reben són fiables i representen la veritable realitat econòmic-financera de l'empresa. Des d'Intelectium oferim serveis de Agència especialitzada en startups i Serveis de CFO externs. Pots contactar amb nosaltres a comunicacion@intelectium.com Sol·licitar més informació sense cap compromís.
