Risikokapital (VC) ist heute die häufigste Form, über die Startups oder aufstrebende Unternehmen finanziert werden. Laut dem von PwC erstellten PWC Money Tree Report wurden 2018 in den USA fast 100 Milliarden Dollar in diese Art von Transaktion investiert, im selben Jahr waren es 21.000 in Europa (14% mehr als im Vorjahr) .Aber Was genau ist Risikokapital? Welche Vorteile bietet diese Finanzierungsformel für Unternehmer? Wie der Name schon sagt, beinhaltet es ein wirtschaftliches Engagement für Projekte, die ein großes Wachstumspotenzial haben, aber ein hohes Risiko bergen. Tatsächlich sind sich Anleger bewusst, dass von 10 investierten Startups möglicherweise nur eines explodiert, 2 oder 3, denen es nicht gut geht, und etwa 6 oder 7, die überhaupt nicht rentabel sind oder sogar in kurzer Zeit geschlossen werden. Die Vertreter des VC wissen, dass dies geschehen wird, und werden versuchen sicherzustellen, dass sich die Kapitalrendite des erfolgreichen Unternehmens lohnt und dazu dient, die Verluste auszugleichen, die von denjenigen verursacht werden, die sich auf den Weg machen.In der Regel sind es zwei Personen, die Risikokapital verwalten: Business Angels und Risikokapitalfirmen. Jeder investiert in eine Phase von Startups, und es ist normal, dass erstere, die normalerweise einzeln investieren, dies zu einem früheren Zeitpunkt tun.
Vorteile von Risikokapital als Finanzierungsmittel für Startups
Warum sollten Sie Risikokapital zur Finanzierung Ihres Startups verwenden, wenn Sie Unternehmer sind? Dafür gibt es mehrere Gründe. Einer davon ist, dass Sie im Gegensatz zu einem Zuschuss oder einem Bankdarlehen technisch gesehen nicht verpflichtet sind, das geliehene Geld zurückzuzahlen, und dass Sie keinerlei Zinsen übernehmen müssen. Offensichtlich sind Anleger nicht nur daran interessiert, das, was sie investiert haben, zurückzuerhalten, sondern auch daran, den Betrag zu vervielfachen. Wenn die Dinge jedoch nicht gut laufen, besteht keine Verpflichtung als solche, ihn zurückzuzahlen. Daher führt dies nicht zu Verschuldung. Im Vergleich zu anderen Formeln, die eher für Startups in der Startphase typisch sind, wie dem FFF (Friends, Family and Fools), kann gesagt werden, dass Risikokapital weniger emotionale Auswirkungen hat. Das Startup mag scheitern und eine Risikokapitalgesellschaft enttäuschen, aber es wird nicht dasselbe sein, wenn der Investor sein Geld verliert (er ist daran gewöhnt), weil er es von Ihren Freunden und Ihrer Familie tun lässt. Und wenn wir auf die andere Seite gehen und ein Startup in der Wachstumsphase finden, besteht der große Vorteil einer Finanzierung durch Risikokapital im Vergleich zu einem Börsengang darin, dass das Startup unabhängig weiterarbeiten kann. Einige US-Unternehmen schließen Megarunden immer wieder ab und existieren weiter, ohne auf den Parkettboden zu treten.
Risikokapitalbeiträge, die nicht nur Geld sind
Es hängt alles von jeder Risikokapitalgesellschaft oder jedem Business Angel und ihrer Philosophie ab, aber viele VCs stellen Startups nicht nur Kapital zur Verfügung, sondern auch viele andere Dinge. Dies ist der Hauptunterschied zu anderen Finanzierungskanälen wie Banken oder öffentlichen Hilfen, bei denen es sich lediglich um Kapitalisten handelt. Investoren können aufgrund ihrer Geschäftserfahrung, ihres breiten Kontaktnetzes und ihrer Entscheidungsorientierung entscheidend für den reibungslosen Ablauf und die Skalierung eines unternehmerischen Projekts sein. Sie können Gründern helfen, mehr Aufmerksamkeit zu erhalten, wenn es darum geht, an bestimmte Türen zu klopfen, sie an die richtigen Personen weiterzuleiten, um Verträge oder Geschäftsvereinbarungen abzuschließen, oder sie auf bestimmte Ziele zu lenken. Risikokapital erfordert jedoch eine gewisse Vergütung. Als Nachteil für Mitbegründer erhalten VC-Unternehmen als Gegenleistung für ihre finanziellen Beiträge einen Anteil am Unternehmenskapital, der im Volksmund als „Eigenkapital“ bezeichnet wird.Einige sind in dieser Hinsicht möglicherweise zu missbräuchlich und verlangen in den ersten Runden zu viel Prozentsatz. Unternehmer sollten diesbezüglich vorsichtig sein, da ihre Anteile in sehr kurzer Zeit verwässert werden und viel Entscheidungsbefugnis verlieren können. Mehr: Was sind die Unterschiede zwischen Risikokapital in Europa und den USA?Was ist ein Business Angel, wie unterscheidet er sich von einem Venture Capital?
