In diesem Artikel untersuchen wir detailliert die Kriterien, die ein Unternehmen in einer Krise definieren, und wie Unternehmen diese Situation vor dem endgültigen Rechnungsabschluss lösen können.
Definition eines Unternehmens in der Krise
Die Definition von „Unternehmen in Schwierigkeiten“ ist in Artikel 2 Absatz 18 der Verordnung (EU) Nr. 651/2014 der Kommission vom 17. Juni 2014, auch bekannt als General Category Exemption Regulation (RGEC), geregelt. Gemäß dieser Verordnung wird davon ausgegangen, dass sich ein Unternehmen in einer Krise befindet, wenn:
- Bei einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung (SL) sind mehr als 50% ihres gezeichneten Aktienkapitals aufgrund von aufgelaufenen Verlusten verschwunden.
- In einem Unternehmen, in dem ein Partner unbeschränkt für die Schulden haftet, sind mehr als 50% seiner Eigenmittel aufgrund von aufgelaufenen Verlusten verschwunden.
- Sie haben freiwillig eine Konkurserklärung beantragt oder Sie wurden für bankrott erklärt.
- Das Unternehmen ist sich seiner Steuer- oder Sozialversicherungsverpflichtungen nicht bewusst.
CDTI-spezifische Kriterien
Für das CDTI ist es von entscheidender Bedeutung, dass die Quote eines Unternehmens in Schwierigkeiten nicht eingehalten wird. Mit anderen Worten, das Aktienkapital zuzüglich der Emissionsprämie geteilt durch zwei darf die Eigenmittel sowohl im letzten abgeschlossenen Geschäftsjahr als auch im laufenden Geschäftsjahr nicht übersteigen.
Dieses Kriterium wird wie folgt detailliert beschrieben:
(Aktienkapital + Emissionsprämie) /2 < Eigenmittel.
Es sei darauf hingewiesen, dass partizipative Darlehen wie Enisa ihrem Wesen nach für diese Berechnung nicht in den Eigenmitteln enthalten sind. Ebenso können Wandelanleihen entgegen den Rechnungslegungskriterien nicht als Eigenmittel betrachtet werden, es sei denn, sie sind im Nettovermögen des Unternehmens als „Sonstige Beiträge von Partnern“ ausgewiesen.
Überprüfung der Krisensituation
Um zu überprüfen, ob sich ein Unternehmen in einer Krise befindet, müssen bestimmte Bilanzposten überprüft werden. Hier sind die wichtigsten:
- Soziales Kapital: Dies ist der Nennwert der von den Aktionären gezeichneten Aktien. Es stellt den Beitrag der Partner dar und ist ein wesentlicher Bestandteil der Eigenmittel.
- Emissionsprämie: Dies ist der zusätzliche Preis, den Aktionäre für neue Aktien zahlen, die von der Gesellschaft über ihrem Nennwert ausgegeben werden.
- Eigenmittel: Es beinhaltet das Aktienkapital, die Reserven, die Ergebnisse der Vorjahre und das Ergebnis des laufenden Jahres.
- Weitere Beiträge unserer Partner: Dies sind zusätzliche Beiträge von Partnern, die nicht Teil des Aktienkapitals sind. Sie können in bar oder in Form von Sachleistungen geleistet werden und erhöhen die Eigenmittel des Unternehmens, ohne den Nennwert der Aktien zu verändern.
Numerisches Beispiel
Angenommen, ein Unternehmen mit den folgenden Zahlen in seiner Bilanz:
- Sozialkapital: 100.000€
- Emissionsprämie: 20.000€
- Eigenmittel: 150.000€
Um festzustellen, ob sich dieses Unternehmen laut CDTI in einer Krise befindet, haben wir die folgenden Berechnungen durchgeführt:
Aktienkapital + Ausgabeprämie: 100.000+20.000 = 120.000€. UND 120.000/2 = 60.000€.
Die Eigenmittel des Unternehmens belaufen sich auf 150.000€, was viel höher ist als das Kapital plus Prämie geteilt durch 2, sodass sich das Unternehmen in diesem Fall gemäß den CDTI-Kriterien nicht in einer Krisensituation befindet, da es die erforderliche Quote erfüllt.
Notwendige Einstellungen
Wenn das Unternehmen dieses Verhältnis nicht erreicht, muss geprüft werden, ob Anpassungen vorgenommen werden können, bevor der Rechnungsabschluss beim Register eingereicht wird. Einige Strategien können Folgendes beinhalten:
- Erhöhen Sie das Sozialkapital: Geben Sie neue Aktien aus oder fordern Sie zusätzliche Beiträge von Partnern an.
- Schulden in Eigenkapital umwandeln: Verhandeln Sie mit den Gläubigern, um einen Teil der Schulden in Aktienkapital umzuwandeln.
- Reduzierung von Verlusten: Implementieren Sie Strategien zur Kostensenkung und Verbesserung der betrieblichen Effizienz, um kumulative Verluste zu reduzieren, oder führen Sie, wenn möglich, F+E+i-Aktivierungen durch, um negative Ergebnisse zu reduzieren.
Empfehlungen zur Vermeidung einer Krisensituation für CDTI
Wenn ein Unternehmen die vom CDTI festgelegte Quote nicht erfüllt, muss geprüft werden, ob Anpassungen vorgenommen werden können, bevor der Rechnungsabschluss beim Register eingereicht wird. Diese Anpassungen stellen nicht nur sicher, dass die Voraussetzungen für die Beschaffung von Finanzmitteln erfüllt werden, sondern stärken auch die finanzielle Stabilität des Unternehmens.
Es ist wichtig zu berücksichtigen, dass sich öffentliche Einrichtungen an den zuletzt beim Handelsregister eingereichten Konten orientieren. Wenn sich die Autonomen Gemeinschaften 2023 also in einer Krisensituation befinden, wird das Unternehmen 2024 keinen Anspruch auf Beihilfen haben, die unter dieses Kriterium fallen, obwohl die vorläufigen Rechnungen diese Situation gelöst haben.
Finanzielle Strategien
- Erhöhen Sie das Sozialkapital: Eine der Hauptstrategien zur Anpassung der Finanzkennzahlen ist die Erhöhung des Aktienkapitals des Unternehmens. Dieser Prozess kann durch Ausgabe neuer Aktien durchgeführt werden. Die Ausgabe neuer Aktien beinhaltet die Gewinnung neuer Investoren durch eine sogenannte Finanzierungsrunde oder die Möglichkeit, bestehenden Anlegern zu ermöglichen, ihre Beteiligung am Unternehmen zu erhöhen. Durch den Verkauf dieser Aktien erhält das Unternehmen zusätzliche Mittel, die direkt in seine eigenen Mittel fließen. Dadurch verbessert sich die Bilanz und die Solvenz wird von potenziellen Anlegern und Gläubigern besser wahrgenommen.
- Schulden in Eigenkapital umwandeln: Eine weitere nützliche Taktik besteht darin, Schulden in Kapital umzuwandeln. Dieser als Schuldenkapitalisierung bekannte Prozess beinhaltet Verhandlungen mit den Gläubigern, um einen Teil der bestehenden Schulden in Sozialkapital umzuwandeln. Die Fremdkapitalausstattung kann besonders effektiv sein, wenn Gläubiger daran interessiert sind, die langfristige Rentabilität des Unternehmens aufrechtzuerhalten, und bereit sind, Aktionäre zu werden. Durch die Umwandlung von Schulden in Eigenkapital werden die Verbindlichkeiten in der Bilanz reduziert, wodurch sich die Verschuldungsquote verbessert und die Eigenmittel des Unternehmens erhöht werden.
Darüber hinaus kann durch die Verringerung der Schuldenlast der Cashflow freigesetzt werden, der zur Tilgung der Schulden verwendet wurde, sodass das Unternehmen diese Mittel in produktivere Bereiche reinvestieren kann.
- Reduzierung von Verlusten: Die Reduzierung der kumulierten Verluste ist ein weiterer wichtiger Ansatz, um sicherzustellen, dass sich das Unternehmen nicht in einer Krise befindet. Die Umsetzung von Strategien zur Kostensenkung und die Verbesserung der betrieblichen Effizienz können dazu beitragen, die kumulativen Verluste zu reduzieren. Dieser Prozess beginnt mit einer gründlichen Überprüfung aller Unternehmensprozesse und Ausgaben, um Bereiche zu identifizieren, in denen Kürzungen vorgenommen werden können, ohne die Qualität oder Bedienbarkeit zu beeinträchtigen.
Einhaltung der Verpflichtungen
Es ist wichtig, über alle Steuer- und Sozialversicherungsverpflichtungen auf dem Laufenden zu bleiben, um zukünftige rechtliche und finanzielle Probleme zu vermeiden. Zahlungsverzug in diesen Bereichen kann zu Strafen, Verzugszinsen und einem schlechten finanziellen Ruf führen, was die Situation des Unternehmens weiter erschweren könnte. Darüber hinaus ist die rechtzeitige Einhaltung dieser Verpflichtungen ein Indikator für gutes Finanzmanagement und Unternehmensverantwortung und verbessert die Wahrnehmung des Unternehmens gegenüber Anlegern und Finanzinstituten.
Kontinuierliche Bewertung
Regelmäßige Bewertungen der Bilanz und des Jahresabschlusses sind unerlässlich, um Anzeichen einer finanziellen Verschlechterung zu erkennen und rechtzeitig Abhilfemaßnahmen zu ergreifen. Diese Bewertungen müssen umfassend und regelmäßig erfolgen, damit sich die Unternehmensleitung einen klaren und aktuellen Überblick über die finanzielle Situation des Unternehmens verschaffen kann. Interne Audits und der Einsatz von Finanzanalysetools können dazu beitragen, Probleme zu erkennen, bevor sie zu Krisen werden, sodass das Unternehmen fundierte und proaktive Entscheidungen treffen kann.
DNSH-Prinzip
Alle im Rahmen des Nationalen Konjunkturplans, Transformations- und Resilienzplans (PRTR) finanzierten Maßnahmen müssen nicht nur eine Finanzkrise vermeiden, sondern auch dem DNSH-Prinzip (Do Not Significant Harm) entsprechen, was bedeutet, dass den Umweltzielen gemäß der Verordnung (EU) 2020/852 keine nennenswerten Schäden zugefügt werden.
Die Einhaltung dieses Grundsatzes ist von entscheidender Bedeutung, denn genau wie zu Beginn einer Krise eines Unternehmens kann die Nichteinhaltung dazu führen, dass die Maßnahmen für nicht bankfähig erklärt werden.
Wie wir sehen, ist die Beantragung von CDTI-Beihilfen eine hervorragende Gelegenheit für Unternehmen, die Forschungs- und Entwicklungsprojekte finanzieren möchten. Es muss jedoch unbedingt sichergestellt werden, dass sich das Unternehmen gemäß den festgelegten Kriterien nicht in einer Krisensituation befindet. Die Überprüfung und Anpassung der Bilanzposten, die Aktualisierung der Steuer- und Sozialversicherungsverpflichtungen und die Einhaltung des DNSH-Prinzips sind grundlegende Schritte, um sicherzustellen, dass diese Zuschüsse in Frage kommen und erfolgreich gewährt werden.
