Les actifs sont la somme des actifs détenus par une entreprise dans le but d'accroître sa richesse, tandis que les passifs expliquent à qui appartient l'actif.

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Quand on parle d'actifs, quand on parle d'actifs, il ne faut pas seulement comprendre le capital en espèces ou en comptes bancaires, mais la possession d'outils de production fera également partie des actifs de l'entreprise car ils ont une valeur et, de la même manière, ils seront également considérés comme des actifs (en tant qu'investissement), les dépenses nécessaires au bon développement de l'entreprise, telles que les études de marché ou les coûts de création d'une entreprise. Mais les actifs ne se limitent pas à l'argent ou à la propriété physique, mais plutôt aux droits qu'une entreprise a sur des tiers. La forme de créances est également considérée comme faisant partie des actifs d'une entreprise. En ce qui concerne les passifs, leur fonction est d'expliquer à qui appartient chaque élément de l'actif. Ainsi, non seulement le capital propre de la société constituera le passif, mais les dettes que l'entreprise a envers des tiers feront également partie du passif, puisqu'elles ne signifient rien d'autre que le fait que d'autres personnes possèdent une partie des biens de l'entreprise.

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Principes de l'équilibre financier

Le solde des capitaux propres, également appelé équilibre financier ou équilibre comptable, fait référence à la situation dans laquelle une entreprise possède une structure financière solide et stable. Cela implique l'égalité entre les ressources et les dettes d'une entreprise à un moment donné. En d'autres termes, l'équilibre des capitaux propres est atteint lorsque les actifs d'une entreprise (tels que la trésorerie, les stocks, les biens, etc.) sont égaux à ses passifs (tels que les prêts, les comptes créditeurs, les dettes à long terme, etc.). L'équilibre des capitaux propres est essentiel à la santé financière d'une entreprise pour plusieurs raisons :

• Stabilité financière : Un bilan adéquat indique que l'entreprise dispose d'actifs suffisants pour couvrir ses obligations financières, assurant ainsi la stabilité économique.
• Solidité du crédit : Les entreprises dont l'équilibre des actifs est solide sont plus attrayantes pour les prêteurs et ont plus de facilité à obtenir du crédit si nécessaire.
• Croissance durable : Le maintien d'un équilibre d'actifs adéquat est essentiel à la croissance à long terme. Il permet à l'entreprise d'investir dans de nouvelles opportunités sans compromettre sa stabilité financière.
• Prise de décisions : Il fournit aux gestionnaires des informations sur la santé financière de l'entreprise, les aidant à prendre des décisions éclairées concernant les investissements, l'expansion et d'autres opérations.
• Confiance des investisseurs : Les investisseurs et les actionnaires comptent davantage sur les entreprises qui présentent un équilibre de fonds propres solide, ce qui peut augmenter la valeur des actions et améliorer la réputation de l'entreprise sur le marché financier.

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En résumé, l'équilibre des fonds propres est essentiel pour garantir qu'une entreprise dispose d'une base financière solide qui lui permet de croître de manière durable et de relever les défis économiques.

‍Atout : L'actif est divisé en deux grandes catégories ; le Actifs courants et immobilisations. Le critère qui place un actif dans un domaine ou un autre est celui de la liquidité. Puisque le but de toute entreprise et, par correspondance, de tous ses actifs, n'est autre que de produire de l'argent, on dit que le principe idéal de l'actif est son flux vers sa forme la plus liquide : la trésorerie. De cette manière, les matières premières sont transformées en produits prêts à l'emploi, puis en ventes et, par conséquent, en soldes clients. Mais pour le moment, tous les exemples d'actifs mentionnés ci-dessus font partie des actifs courants. Les actifs immobilisés comprendraient des actifs tels que des bâtiments ou des machines, qui sont convertis en actifs courants grâce à leur amortissement, créant ainsi un fonds d'amortissement avec le recueil des amortissements annuels destinés à remplacer les actifs immobilisés une fois qu'ils sont devenus obsolètes ou usés par l'usage.

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‍Passif : Si l'actif a tendance à la liquidité des actifs, Le passif est guidé par un principe similaire, à la différence que, dans votre cas, la responsabilité passe progressivement à son applicabilité. Les actifs les plus exécutoires sont les dettes à court terme contractées auprès de tiers, dont l'applicabilité diminue à mesure que la période pendant laquelle elles doivent être remboursées augmente. Une hypothèque constituerait le type de dette passive le moins exécutoire. Et les fonds propres que les partenaires ont investis dans l'entreprise, puisqu'ils restent immobiliers sauf dans des situations exceptionnelles, constituent le type de responsabilité le moins exécutoire. En ce qui concerne les passifs, cependant, nous n'observerons pas seulement le niveau d'applicabilité des passifs lors de l'analyse des actifs. Nous examinerons également la raison pour laquelle une responsabilité est exécutoire, en distinguant les causes juridiques — la nécessité de rembourser une dette contractée dans le délai spécifié — et les causes stratégiques, telles que la reconstitution des actifs —.

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Solidité de la structure d'équité

La solidité des actifs d'une entreprise est déterminée principalement par équilibre entre les flux de trésorerie du passif et les flux de trésorerie de l'actif. S'il y a un écart entre eux et qu'il y a un flux de dette plus important non compensé par nos liquidités, il se produira une situation dans laquelle l'entreprise ne sera pas en mesure de faire face à ses dettes immédiates, tandis que si l'inverse se produit et que l'entreprise dispose de beaucoup de liquides en fonction de ce qu'elle doit payer en termes de dettes à exigibilité maximale, ce qui posera problème, car cela indiquera que l'entreprise n'investit pas ses ressources de manière optimale, entravant ainsi sa croissance. Étant donné que des revers peuvent survenir lors du processus de conversion des actifs en liquidités et du risque de pertes pour l'entreprise, il est nécessaire qu'au moins une partie de l'actif soit financée par les fonds propres de l'entreprise. La situation optimale est celle dans laquelle l'actif immobilisé est financé par la combinaison de fonds propres et d'une partie des créances à long terme, l'autre partie des dettes à long terme étant destinée à financer les actifs courants, ainsi que les passifs à court terme. Le tableau suivant le montre :

Analyse du passif

Endettement : Il s'agit du facteur le plus important à prendre en compte lors de l'analyse du passif et il est mesurable à l'aide de la formule connue sous le nom de ratio d'endettement dans laquelle :

Le résultat de cette formule nous fournira un indicateur de degré de sécurité que l'entreprise peut offrir à ses créanciers. À ce premier niveau d'analyse de la dette, nous ne pouvons pas conclure à une situation financière optimale ou négative de l'entreprise, nous ne pouvons que conclure à sa capacité à contracter de nouvelles dettes.

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‍Qualité de l'endettement : Comme nous l'avons dit, une simple analyse initiale de la dette ne suffit pas pour tirer des conclusions pertinentes sur la situation financière de l'entreprise. Plusieurs facteurs influencent la perception de la dette contractée :

• Applicabilité de la dette : Nous devons diviser l'endettement en un ratio qui envisage un endettement à long terme et un autre qui envisage un endettement à court terme.
• Expiration des crédits sur les dettes à long terme : Un prêt sur deux ans n'est pas la même chose qu'une émission obligataire sur dix ans.- Nature du créancier : Le créancier variera la possibilité de réclamer la dette. Une banque sera intéressée à le récupérer à temps, tandis qu'un fournisseur peut être plus flexible pour accepter un délai, car il prévoit de revendre à l'entreprise et de réaliser ainsi plus de bénéfices.
• Renouvellement de la dette : Il est également important d'évaluer quelles dettes seront constamment renouvelées (fourniture de matériaux) et lesquelles seront expresses (prêts bancaires).
• Autofinancement discriminant : Enfin, lors de l'étude d'un bilan et de l'examen des dettes, il ne faut pas laisser les ressources autofinancées — réserves, fonds de retraite et fonds d'amortissement — camoufler une mauvaise situation financière en apportant plus d'actifs, puisqu'il s'agit de dettes juridiquement inapplicables générées en interne par l'entreprise elle-même.

Solvabilité

La solvabilité est la capacité de répondre dans votre actif aux passifs exigés par des tiers. C'est-à-dire la capacité de rembourser vos dettes. Il est subdivisé en deux types de solvabilité :‍

• Solvabilité de la garantie : Calculé en soustrayant le passif dû à l'actif, en indiquant quel actif vous continueriez à avoir pour régler toutes vos dettes.‍
• Solvabilité actuelle : Il mesure la capacité d'une entreprise à faire face au paiement de ses dettes à court terme avec ses actifs courants.

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Ratios : Pour mesurer la solvabilité d'une entreprise, il existe des formules qui nous permettent de déduire une série de compteurs. Ce sont les suivants :‍

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1. Ratio de solvabilité : Il mesure la solvabilité actuelle et se traduira par un fonds de roulement, indiquant si l'entreprise est en mesure de répondre avec ses actifs courants à ses dettes à court terme. Une valeur supérieure à 1 indiquera que l'entreprise sera en mesure de répondre à ses dettes immédiates avec son actif le plus liquide. Ainsi, toutes les valeurs supérieures à l'unité donneront un ratio de solvabilité favorable, tandis que s'il est inférieur à 1, on parlera d'un fonds de roulement négatif.‍

2. Ratio de trésorerie : Il indique de manière plus ajustée la capacité de l'entreprise à réagir à des situations nécessitant un paiement rapide des dettes, et est calculé en purgeant les éléments les moins liquides des actifs courants. Là encore, un ratio supérieur à 1 sera favorable, tandis que s'il est inférieur, il ne sera pas optimal, même s'il peut encore être suffisant après comparaison avec le ratio de solvabilité.‍

3. Ratio de liquidité : Ce troisième ratio indique directement le ratio entre la trésorerie, l'actif le plus liquide, et la dette à court terme. S'il est positif, cela indiquerait un état optimal de la trésorerie de l'entreprise.

4. Rotation : C'est l'axe fondamental sur lequel repose la capacité théorique d'une entreprise à être solvable. C'est-à-dire à temps dans le paiement des échéances de leurs dettes. Il est calculé en reliant les masses d'actifs aux ventes annuelles.‍

5. Horaires de collecte : Afin d'être compétitives, les entreprises accordent des délais de paiement à leurs clients. Dans le scénario où les ventes sont relativement stables dans le temps, la durée moyenne que l'entreprise accorde à ses clients peut être déduite du bilan.

6. De la même manière que les entreprises accordent des délais de paiement, les fournisseurs leur accordent des délais de paiement. Le nombre moyen de jours de paie accordés à une entreprise peut être mesuré à partir du bilan à l'aide de la formule suivante (fournisseurs/achatx365).

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Et si l'entreprise n'a pas d'équilibre financier ?

Lorsqu'une entreprise n'a pas d'équilibre financier, cela signifie que ses actifs ne suffisent pas à couvrir ses passifs à un moment donné. Cela peut être dû à diverses raisons et entraîner un certain nombre de problèmes financiers et opérationnels. Certaines situations peuvent indiquer un manque d'équilibre financier, notamment :

• Dettes excessives : Si une entreprise est fortement endettée par rapport à ses actifs, elle peut se retrouver dans une situation de déséquilibre financier. Des taux d'intérêt et des paiements de dettes élevés peuvent entraîner des difficultés à honorer les obligations financières.
• Flux de trésorerie insuffisants : Même si une entreprise possède des actifs, si elle ne peut pas convertir ces actifs en liquidités en temps opportun, elle peut être confrontée à des problèmes de liquidité. Cela peut être dû à une gestion inefficace des flux de trésorerie.
• Pertes continues : Si une entreprise subit des pertes récurrentes et n'est pas en mesure de générer des bénéfices réguliers, son équilibre financier est compromis. Des pertes durables peuvent épuiser les ressources de l'entreprise et entraîner des problèmes de solvabilité.
• Actifs dévalués : Si les actifs de l'entreprise perdent de la valeur de manière significative, que ce soit en raison de leur obsolescence, de leur dépréciation ou de facteurs externes tels qu'une récession économique, l'entreprise peut avoir du mal à maintenir son équilibre financier.
• Dépenses d'exploitation excessives : Un niveau insoutenable des dépenses d'exploitation par rapport aux recettes peut entraîner des pertes et un déséquilibre financier. Les entreprises sont souvent confrontées à des problèmes lorsqu'elles ne peuvent pas contrôler leurs coûts de manière adéquate.
• Manque d'accès au financement : Si une entreprise ne peut pas obtenir de financement supplémentaire au moment où elle en a besoin, elle peut rencontrer des difficultés financières. Cela peut être dû à une mauvaise cote de crédit ou à un manque de confiance de la part des investisseurs et des prêteurs.

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Lorsqu'une entreprise est en situation de déséquilibre financier, elle peut faire face à de graves conséquences, telles que la faillite, l'incapacité de payer les fournisseurs et les employés et la perte de confiance des investisseurs. Il est donc essentiel que la direction d'une entreprise maintienne un équilibre financier adéquat et prenne des mesures proactives pour remédier aux déséquilibres financiers qui pourraient survenir.