Im heutigen Artikel erklären wir, was ein Lead-Investor ist, wie wichtig er ist, welche Verantwortung er übernehmen kann und welche Vorteile er hat.
Wenn ein Startup anfängt, Kapital zu beschaffen, tut es dies in der Regel mit mehr als einem Investor. Dies ist in der Regel ein komplexer Prozess, der je nach Stadion, in dem sich das Unternehmen befindet, zwischen 6 und 9 Monaten dauert. Um den Prozess der Verhandlung der Konditionen zu erleichtern und weil viele Investoren es vorziehen, eine untergeordnete Rolle zu spielen und einen Teil ihrer potenziellen Funktionen an renommierte Investoren zu delegieren, kommt es häufig vor, dass Startups die Konditionen mit einem Lead Investor vereinbaren. Wenn die zwischen dem Startup und dem Hauptinvestor vereinbarten Bedingungen angemessen und/oder marktüblich sind, werden diese Bedingungen von anderen Investoren akzeptiert, die an der Runde teilnehmen möchten, und legen die wichtigsten Richtlinien für die Runde fest, wie die Bewertung, den Gesamtbetrag der Runde und die Klauseln in Bezug auf Unternehmensführung, Mitnahme, bevorzugte Liquidation, Ratchets (falls vorhanden), Dauerhaftigkeit von Unternehmern, Übertragung usw.
Was ist ein Lead Investor?
Ein Lead Investor ist eine Person, eine Gruppe von Personen oder eine Organisation, die eine Finanzierungsrunde leitet, was bedeutet, dass sie bereit ist, einen relevanten Beitrag zur Gesamttransaktion zu leisten und deren Bedingungen auszuhandeln. Sie können auch im Namen der anderen Investoren der Runde handeln. Sie sind in der Regel die erste Person oder Institution, die an das Startup glaubt und finanzielle Unterstützung anbietet. Es hilft dem Unternehmen nicht nur finanziell, sondern investiert auch Zeit und Erfahrung, um sicherzustellen, dass die Runde erfolgreich abgeschlossen wird. In der Regel investiert der Lead Investor und vertritt die übrigen Investoren vor, während und nach der Finanzierungsrunde. Er verleiht dem Unternehmen einen strategischen Mehrwert und setzt sich dafür ein, dass die Gründer weiter arbeiten und an das Unternehmen glauben.
Was ist die Bedeutung eines Lead Investors?
Für ein Startup ist es unpraktisch, mit jedem Investor gleichzeitig über Konditionen zu verhandeln, was zu endlosen Diskussionen führen kann, die den Abschluss der Transaktion erschweren. Es kann auch vorkommen, dass widersprüchliche Bedingungen gleichzeitig mit verschiedenen Investoren ausgehandelt werden müssen. Durch die Hinzufügung eines Hauptinvestors werden diese Probleme bis zu einem gewissen Grad verwässert. Die Transaktionsdokumente müssen nur einmal ausgehandelt werden. Danach ist er oder der Unternehmer selbst dafür verantwortlich, die vereinbarten Bedingungen an andere Anleger weiterzugeben und/oder zu verteidigen. Sobald die Dokumente mit dem Hauptinvestor vereinbart sind, führen die anderen Investoren in der Regel eine kurze Überprüfung durch, um sicherzustellen, dass alles den „Marktbedingungen“ entspricht, und versuchen nicht, die bereits vereinbarten Schlüsselbedingungen neu auszuhandeln.
Was sind die Aufgaben eines Lead Investors?
Die spezifischen Verantwortlichkeiten des Hauptinvestors sind in der Anlagevereinbarung festgelegt. Sie umfassen in der Regel unter anderem die folgenden Aufgaben:
- Bestellen und überprüfen Sie einen Bericht von Sorgfaltspflicht.
- Verhandeln Sie die Anfangsbedingungen der Investition.
- Führen Sie sich gegenüber anderen Anlegern durch.
- Helfen Sie mit, zukünftige Spendenrunden zu strukturieren
- Seien Sie Teil des Verwaltungsrates.
- Teilen Sie Informationen und/oder Präsentationen mit anderen Investoren.
Was sind die Vorteile eines Lead Investors?
Unter den Vorteilen eines Lead Investors heben wir hervor:
- Im Allgemeinen ist es in der Regel die Person oder das Risikokapital, die das meiste Kapital in das Unternehmen einbringt.
- Es hilft dem Startup, auf dem Markt und auch bei anderen potenziellen Investoren an Glaubwürdigkeit zu gewinnen, wodurch ein Dominoeffekt erzielt und der Abschluss weiterer Investitionen beschleunigt wird.
- Sie verfügen in der Regel über umfangreiche Erfahrung, sodass sie in der Lage sind, Kennzahlen festzulegen, die Fortschritte des Unternehmens zu überprüfen und andere Investoren auf den neuesten Stand zu bringen.
- Reduzierung des Zeitaufwands und des Gesamtaufwands für die Kapitalbeschaffung.
- Wenn Sie den Namen eines Lead Investors und die Bedingungen in Ihrem Pitchdeck angeben, verbessern Sie die Chancen eines Startups, eine Finanzierungsrunde erfolgreich durchzuführen.
Lesen Sie mehr: Investition in Startups: Worauf sollten Sie achten, wenn Sie einen Investor für Ihr Startup suchen? Wer ist der Unternehmer, den Anleger am meisten mögen?
