Einer der häufigsten Gründe, warum Startups scheitern, ist, dass ihnen das Geld ausgeht (Ehrenberg, 2014). Daher ist es wichtig, die Brennrate zu kontrollieren, insbesondere in der Anfangsphase eines Startups. Es ist auch eine wichtige Kennzahl, der Anleger viel Aufmerksamkeit schenken.
Im heutigen Artikel analysieren wir die wichtigsten Fragen zum Burn-Rate-Konzept: Was ist das? , wie berechnet man es? , welche Werte kann es annehmen? Die Burn-Rate, oder auf Spanisch die effektive Verbrauchsrate, bezieht sich auf die Geschwindigkeit, mit der ein Unternehmen seine Barreserven verbrennt oder nutzt. Der Begriff impliziert, dass monatlich oder regelmäßig mehr Bargeld verwendet wird als das, was dem Unternehmen zufließt, um den Betrieb zu finanzieren und allgemeine Ausgaben zu decken: Bezahlung von Mitarbeitern, Lieferanten, Rechnungen usw. In der Startup-Welt ist die Burn-Rate ein weit verbreiteter Begriff. Obwohl es sehr häufig vorkommt, dass ein Unternehmen in der Anfangsphase negative Cashflows hat (die Ausgaben übersteigen die Einnahmen und daher müssen externe Finanzmittel verwendet werden, um die Differenz zu decken), ist es wichtig, den Wert der Burn-Rate zu analysieren, um den Mittelverbrauch korrekt vorherzusagen und die betriebliche Effizienz zu verbessern. Obwohl dies nicht unbedingt erforderlich ist und die Entscheidung je nach Unternehmensumfeld unterschiedlich sein kann, wird die Burn-Rate in vielen Fällen auf der Grundlage monatlicher Perioden berechnet. Die Berechnung der monatlichen Burn-Rate ermöglicht es Unternehmen, einen detaillierteren Überblick über ihre Cashflows zu erhalten und kurzfristig effektiv zu planen. In einigen Situationen entscheiden sich Unternehmen jedoch möglicherweise dafür, vierteljährliche oder jährliche Perioden zur Berechnung ihrer Verbrennungsrate zu verwenden. Dies kann angemessen sein, wenn Ausgaben und Einnahmen in kürzeren Zeiträumen erheblich schwanken und eine breitere Perspektive erforderlich ist, um sich ein genaueres Bild von der finanziellen Situation des Unternehmens zu machen.
Wie berechnet man die Brennrate?
Es gibt zwei Hauptmethoden, um die Burn-Rate eines Unternehmens zu berechnen. Wir können unsere berechnen Bruttoverbrauchsrate Oder unsere Nettoverbrauchsrate. Während sich das erste Konzept auf die Gesamtsumme der Betriebskosten bezieht, berücksichtigt die Netto-Verbrennungsrate die Einnahmen und spiegelt daher den Geldbetrag wider, den ein Unternehmen während des berechneten Zeitraums „verliert“. Bei der Berechnung der aktuellen Brutto- oder Nettoverbrennungsrate darf nicht vergessen werden, dass es sich um einen bestimmten Wert handelt und dass ihr Wert von Monat zu Monat schwankt, je nachdem, wie hoch der Umsatz und die Ausgaben des Unternehmens sind.
Formel für die Bruttoverbrennungsrate
Die „Bruttoverbrennungsrate“ bezieht sich auf die Geschwindigkeit, mit der ein Unternehmen sein Kapital unabhängig vom Umsatz ausgibt oder verbraucht. Die Grundformel für die Berechnung der Bruttoverbrennungsrate lautet wie folgt:
- Wenn ein Unternehmen beispielsweise in den letzten 6 Monaten 100.000€ ausgegeben hat, wäre die Bruttobrandrate: Bruttobrandrate = 100.000 €/6 Monate = 16.667€ pro Monat. Dies bedeutet, dass das Unternehmen ungefähr 16.667€ pro Monat ausgibt, ohne die in diesem Zeitraum erzielten Einnahmen zu berücksichtigen.
Es ist wichtig zu beachten, dass die Bruttoumbrandrate nicht den Umsatz des Unternehmens berücksichtigt. Um ein vollständigeres Bild der finanziellen Situation zu erhalten, wird üblicherweise die „Nettoverbrennungsrate“ berechnet, bei der sowohl Ausgaben als auch Einnahmen berücksichtigt werden.
Formel für die Nettoverbrennungsrate
Die Formel „Netto Burn Rate“ berücksichtigt sowohl die Ausgaben als auch die Einnahmen eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum. Die Grundformel für die Berechnung der Nettoverbrennungsrate lautet wie folgt:
- Wenn ein Unternehmen beispielsweise 100.000€ ausgibt und über einen Zeitraum von 6 Monaten 50.000€ Umsatz generiert, wäre die Netto-Verbrennungsrate: Net Burn Rate = (100.000€ — 50.000€) /6 Monate = 8.333€ pro Monat. Das bedeutet, dass das Unternehmen im Durchschnitt jeden Monat 8.333€ mehr ausgibt, als es an Umsatz generiert.
Die Netto-Burn-Rate ist eine wichtige Kennzahl für die Bewertung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens, da sie zeigt, ob die erzielten Einnahmen ausreichen, um die Ausgaben zu decken, oder ob das Unternehmen sein Kapital in einem nicht nachhaltigen Tempo verbraucht.
Die Burn-Rate bei der Suche nach privaten Finanzmitteln
Die Verbrennungsrate eines Unternehmens ist ein wichtiger Indikator für seine finanzielle Gesundheit und langfristige Nachhaltigkeit. Daher kann eine niedrige und kontrollierte Burn-Rate das Vertrauen der Anleger wecken, wohingegen eine hohe Burn-Rate ohne angemessene Begründung Bedenken hervorrufen und das wahrgenommene Risiko erhöhen kann. Obwohl es keinen bestimmten Schwellenwert für die Brandrate gibt, der einen Investor dazu veranlasst, nicht in ein Unternehmen zu investieren (die Entscheidung wird durch zusätzliche Faktoren wie die Art des Investors, die Branche, andere wichtige Kennzahlen usw. beeinflusst) und die Burn-Rate im breiteren Kontext der finanziellen Situation und der Wachstumsaussichten des Unternehmens bewertet werden muss, gibt es einige wichtige Punkte, die zu berücksichtigen sind:
- Die Brennrate ist eine Schlüsselindikator für die finanzielle Rentabilität des Unternehmens: Es gibt Anlegern eine Vorstellung davon, wie lange ein Unternehmen operieren kann, bevor das Geld ausgeht, um sein Geschäft aufrechtzuerhalten. Wenn die Burn-Rate hoch ist und das Unternehmen schnell Geld ausgibt, ohne genügend Umsatz zu erzielen, besteht das Risiko, dass dem Unternehmen das Kapital ausgeht und ernsthafte finanzielle Probleme auftreten.
- Eine niedrige Verbrennungsrate weist darauf hin, dass ein Unternehmen effiziente Verwaltung Ihrer finanziellen Ressourcen und er kontrolliert seine Ausgaben. Dies kann ein positiver Indikator für Anleger sein, da es zeigt, dass das Unternehmen umsichtig und verantwortungsbewusst mit seinem Geld umgeht.
- Die Brennrate kann auch Aufschluss über die strategische Planung eines Unternehmens. Wenn ein Unternehmen eine hohe Burn-Rate hat, aber aggressiv in Wachstum und Expansion investiert, können Anleger darin eine langfristige Strategie sehen, um größere Marktanteile zu gewinnen. Wenn die hohe Burn-Rate jedoch nicht durch positive Ergebnisse oder eine klare Strategie gerechtfertigt ist, kann dies bei Anlegern Anlass zur Sorge geben.
- Die Burn Rate ist einer der Faktoren, die Anleger berücksichtigen, wenn beurteilen Sie das Risikoniveau eines Unternehmens. Eine anhaltende Verbrennungsrate ohne klare Umsatzprognose kann Zweifel an der Fähigkeit des Unternehmens aufkommen lassen, Renditen zu erzielen. Und umgekehrt kann eine hohe Burn-Rate auf ein höheres Risiko hindeuten, da die Möglichkeit besteht, dass dem Unternehmen die Mittel ausgehen, bevor es rentabel wird oder sich neue Finanzierungsquellen erschlossen hat.
- Selbst wenn die aktuelle Burn-Rate niedrig ist, wenn das Unternehmen in der Vergangenheit ein schlechtes Finanzmanagement hatte oder in der Vergangenheit Schwierigkeiten hatte, seine Ausgaben zu kontrollieren, sind Anleger möglicherweise vorsichtiger, wenn es darum geht, in das Unternehmen zu investieren. Gesetz Vertrauen in die Fähigkeit des Unternehmens, effizient zu managen Ihre Ressourcen sind ein wichtiger Faktor für Investoren.
Die Burn-Rate bei der Suche nach öffentlichen Mitteln
Die Burn-Rate eines Unternehmens spielt nicht nur eine entscheidende Rolle bei der Suche nach Finanzmitteln durch private Investoren. In den meisten Fällen berücksichtigen öffentliche Einrichtungen den Wert der Brandrate bei der Finanzanalyse von Unternehmen, bevor sie die beantragte Finanzierung gewähren. Enisa beispielsweise achtet sehr genau auf die Liquidität und deren Entwicklung. Daher ist es wichtig, vom Zeitpunkt der Beantragung eines Kredits bis zur Analyse des Antrags keine „Verbrennungsrate“ sehr hoch. Wenn das Unternehmen zum Zeitpunkt der Analyse einen Cashflow nahe Null hat, wird der Antrag in der Regel abgelehnt. „Aus diesem Grund empfehlen wir, Enisa so bald wie möglich nach Abschluss einer Kapitalrunde um ein Darlehen zu bitten, noch bevor Sie es formalisieren oder mit dem Gesamtbetrag rechnen, den Sie aufbringen möchten. Ein Antrag kann parallel zum Ablauf der Runde gestellt werden, aber es muss klar sein, dass sie, wenn sie den Antrag vor Abschluss der Runde annehmen, ihn von der effektiven Formalisierung der Runde abhängig machen und eine Frist von maximal 2 Monaten für die Ausführung der Runde einräumen.“
Wie reduziert man die Verbrennungsrate?
An diesem Punkt stellt sich die große Frage: Wie kann ein Startup seine Burn-Rate reduzieren? Obwohl, wie wir bereits zuvor erwähnt haben, die Konsumrate als eine Wahl betrachtet werden kann und es keine Burn-Rate gibt, die effizienter ist als eine andere, ist es wichtig zu wissen, mit welcher Geschwindigkeit ein Unternehmen seine Gelder verbraucht, um gegebenenfalls die Suche nach Finanzmitteln zu planen (entweder durch externe Investoren, Risikokapital oder alternative Einnahmequellen), um eine Schließung des Unternehmens zu vermeiden. In Fällen, in denen ein Unternehmen aus irgendeinem Grund seine Verbrennungsrate reduzieren muss, gibt es verschiedene Alternativen, auf die es zurückgreifen kann, wie zum Beispiel:
- Personalkosten reduzieren: In einigen Unternehmen, und vor allem, wenn wir über Unternehmen mit SAAS-Geschäftsmodellen sprechen, ist dies häufig der Ausgabenposten mit dem höchsten Wert. Um seinen Wert zu reduzieren, kann sich das Unternehmen dafür entscheiden, Einstellungen zu verlangsamen, einzustellen oder, in extremeren Situationen, die Anzahl der Mitarbeiter zu reduzieren. In diesem Zusammenhang könnte eine weitere Option für Unternehmen darin bestehen, sich für flexible Einstellungen zu entscheiden, bestimmte Funktionen auszulagern oder Aufgaben zu automatisieren, um die mit der Belegschaft verbundenen Kosten zu senken.
- Reduzieren Sie nicht eingezogene Konten: Entweder durch Verkürzung der Zahlungsfristen für Kunden, Einrichtung effektiver Abrechnungsprozesse, Angebot der Kunden die Möglichkeit, Zahlungen mit verschiedenen Methoden zu tätigen, usw.
- Erhöhen Sie unbezahlte Konten: Neuverhandlung der Zahlungsfrist mit Lieferanten, Auswahl von Lieferanten nach anderen Faktoren als dem Preis usw.
- Führen Sie eine Strategie durch, die auf Kundengewinnung und Kundenbindung ausgerichtet ist: Verstärkte Marketing- und Vertriebsanstrengungen, um neue Kunden zu gewinnen und die Bindung bestehender Kunden zu erhöhen, können zu einem schnelleren Umsatzwachstum führen.
- Passen Sie die Wachstumsstrategie an: Die Bewertung der Wachstumsstrategie und die Berücksichtigung von Optionen wie einer schrittweisen oder schrittweisen Expansion statt eines beschleunigten Wachstums können dazu beitragen, die Verbrennungsrate zu senken. Dies ermöglicht einen kontrollierteren und nachhaltigeren Wachstumsansatz.
Kurz gesagt, zur Reduzierung der Verbrennungsrate müssen Maßnahmen ergriffen werden, um die Kosten zu kontrollieren und zu senken, die betriebliche Effizienz zu verbessern und den Umsatz zu steigern. Es erfordert einen strategischen Ansatz und eine sorgfältige Bewertung der verschiedenen Unternehmensbereiche, um Optimierungsmöglichkeiten und finanzielle Effizienz zu identifizieren.
