Diejenigen, die Erfahrung mit Startups haben, wissen, dass ein großer Teil dieser Gebühr nicht für Unternehmen verwendet wird, die Banken normalerweise als „risikoreich“ betrachten, und dass Startups wiederum in der Regel nicht von ihrer Finanzierung angezogen werden, da Banken in den allermeisten Fällen persönliche Garantien verlangen. Aber in den letzten Jahren haben sich die Dinge geändert und die Beziehung zwischen den beiden hat begonnen, eine andere Form anzunehmen...
Die wichtigsten spanischen Banken wie BBVA (Spark), Sabadell (BStartup) und Caixabank (Dayone) haben ein Netzwerk von Büros eingerichtet, die auf Startups spezialisiert sind, und bieten nun Produkte und Dienstleistungen für sie an, darunter unter anderem traditionelle Produkte (Gehaltsabrechnungen, Karten, Versicherungen usw.), Wachstumskredite und in einigen Fällen sogar Risikokapital. Diese Banken sind führend in der Wahrnehmung von Startups durch die Branche, da sie verstehen, dass diese Art von Unternehmen unterschiedliche Entwicklungs- und Finanzierungsmodelle haben müssen. Aus diesem Grund haben sie einen spezifischen Risikokreislauf entwickelt und Analystenteams gebildet, die sich der Zusammenarbeit mit aufstrebenden Unternehmen widmen.
Was analysiert eine Bank, wenn es um die Finanzierung eines Startups geht?
Die oberste Priorität einer Bank bei der Finanzierung eines Unternehmens ist es, ihr Geld zurückzubekommen. (plus Zinsen natürlich). Um die Wahrscheinlichkeit zu analysieren, mit der dies geschieht, werden sie zunächst qualitative Aspekte des Unternehmers und dann die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz und die Kapitalflussrechnung untersuchen, da sie zusammen der Bank helfen, die Finanzkraft eines Unternehmens zu analysieren. Sie vermitteln auch einen schnellen Überblick über die finanzielle Situation und den zugrunde liegenden Wert. Es gibt eine Methode, die allen Bankangestellten von ihren ersten Tagen in einer Bank an beigebracht wird. Sie heißt „The 5 Cs of Credit“ und umfasst (auf Englisch): Charakter, Kapazität, Kapital, Sicherheiten und Konditionen.
- Charakter: Ein erfahrener Banker beginnt seine Analyse mit dem, was auf Englisch als „Charakter“ des Kunden bezeichnet wird. Dazu gehört in erster Linie der Ruf des Unternehmers auf dem Markt. Sind sie seriöse und verantwortungsbewusste Leute? Hast du deine Schulden immer bezahlt? Waren Sie in eine komplexe Angelegenheit mit öffentlichen Auswirkungen verwickelt? Hier geht es darum, konkrete Elemente zu suchen und zu finden, die ein Muster von Ernsthaftigkeit und Verantwortung gegenüber einem anderen Muster von Rücksichtslosigkeit und Torheit festlegen. Schließlich läuft diese Bewertung auf den Eindruck hinaus, den der Kreditsachbearbeiter von Ihnen und Ihrem Unternehmen hat. Der beste Weg, einen subjektiven Charaktertest zu bestehen, besteht darin, neben einer makellosen Markthistorie (keine unbezahlten Schulden beim Finanzministerium, anderen Banken oder Lieferanten, unerfüllte Geschäftsverpflichtungen, die bei Asnef registriert wurden, gesperrte oder geschlossene Bankkonten im Finanzsystem, Konkursregister usw.), Ihre Arbeit im Voraus sehr gut zu erledigen. Wenn der Banker beispielsweise eine Liste von Dokumenten anfordert, benötigt er alle aufgeführten Dokumente, keine unvollständige Liste. Holen Sie sich die Informationen, die sie benötigen, organisiert und gebrauchsfertig. Zeigen Sie dem Banker, dass Sie eine organisierte, zuverlässige und proaktive Person sind.
- Fassungsvermögen: Sobald der „Character“ -Test bestanden wurde, folgt die Analyse der finanziellen Parameter, beginnend mit dem „Capacity“ -Test, der die Fähigkeit der Unternehmen misst, ihre Schulden zurückzuzahlen, oder mit anderen Worten, ihre Fähigkeit, liquide Mittel zu generieren. Bei Startups ist dieser Teil bekanntermaßen der komplizierteste, da ihr Fokus genau auf Wachstum liegt und sie für diesen Zweck ihr gesamtes Geld sowie alles, was sie aus externen Mitteln erhalten können, verwenden. Erfahrene Startup-Banking-Analysten werden sich daher stattdessen mit folgenden Themen befassen Umsatz. Einnahmen und ihre Wachstumsrate können als Indikator für potenzielle zukünftige Vorteile und damit für Cashflows und letztlich dafür dienen, ob sie in der Lage sein werden, die Bank zu bezahlen. Neu gegründete Startups mit null oder niedrigen Umsatzzahlen werden weiterhin ernsthafte Schwierigkeiten haben, eine Finanzierung von einer Bank zu erhalten, ohne persönliche Garantien zu verlangen.
- Kapital: Kapital oder auch Eigenmittel genannt Es handelt sich um das von den Eigentümern bereitgestellte Vermögen (bei Startup-Unternehmern und privaten Investoren). Es ist auch eine äußerst wichtige Kennzahl für Banken, da sie ihnen hilft, das Engagement der Eigentümer, die allgemeine finanzielle Gesundheit und die Stabilität Ihres Unternehmens zu bestimmen. Wenn Sie ein positives Nettovermögen haben, bedeutet das, dass Sie Ihre Verbindlichkeiten decken können, während ein negatives Nettovermögen ein Warnsignal für mangelndes Engagement, eine schwache finanzielle Gesundheit und eine mögliche bevorstehende Insolvenz sein kann. Es ist kein Geheimnis, dass Banken davor zurückschrecken, Kredite an Unternehmen mit niedrigem Vermögen zu vergeben, geschweige denn mit einem negativen, da dies schon immer ein Hindernis für den Zugang neuer Unternehmen zur Bankfinanzierung war.
- Sicherheiten: Hier betreten Unternehmer und Startups angesichts der Banken sumpfiges Terrain. Bei großen Unternehmen, die oft über erhebliche Vermögenswerte verfügen (Fabriken, die Immobilien, Investitionsgüter und unverderbliche Aktien kombinieren; Vermögenswerte wie Lastwagen, Schiffe, Flugzeuge, Forderungen usw.), ist es relativ einfach, Vermögenswerte zu finden, die als Hypotheken, Verpfändungen, Factoring usw. gewährt werden können. Der Banker identifiziert den Vermögenswert, der die aktuelle Transaktion am besten verknüpft. Bei Startups ist der einzige Vorteil jedoch in der Regel die persönliche Garantie, die der Unternehmer bieten kann. Bei Intelectium appellieren wir stets an die Vorsicht von Unternehmern und empfehlen ihnen, NIEMALS persönliche Garantien zu geben. Die Gründung eines Startups erfordert genug Anstrengungen und Opfer aller Art, um noch dazu zu führen, dass sie obdachlos sind oder enorme Schulden zu begleichen haben, nachdem sie Insolvenz anmelden und das Unternehmen liquidiert wurde.
- Bedingungen: Ein weiterer wichtiger Faktor für die 5 Cs von Krediten ist das allgemeine Umfeld, in dem das Unternehmen tätig ist. Der Banker bewertet die Bedingungen, unter denen Ihr Startup und seine Branche herrschen. Ermitteln Sie die Hauptrisiken, denen Sie ausgesetzt sind, und ob diese Risiken ausreichend gemindert werden. Selbst wenn das Unternehmen in der Vergangenheit gute finanzielle Ergebnisse erzielt hat, will sich die Bank natürlich der zukünftigen Rentabilität sicher sein und wird kein Darlehen gewähren, wenn das Startup von einem ungebremsten Risiko bedroht ist, das nicht ausreichend angegangen wird. Bei dieser Bewertung wird der Banker Dinge wie das Wettbewerbsumfeld des Unternehmens, die Art seiner Kundenbeziehungen, potenzielle Angebotsrisiken, mögliche makroökonomische oder politische Faktoren, die das Unternehmen beeinflussen oder beeinflussen könnten, usw. berücksichtigen.
Unabhängig von den im Rahmen der 5-Cs-Methode aufgeführten Faktoren wird die Bank auch Folgendes bewerten:
- Die Box: Hier können Banken sehen, wie gut ein Unternehmen tatsächlich Zugang zu Bargeld und Hartwährungen hat. Die Daten sind offensichtlich sehr wichtig, da sie es einem Unternehmen ermöglichen, seine Routinetätigkeiten auszuführen. Nehmen wir zum Beispiel an, ein Unternehmen hat eine Registrierkasse mit 20.000€ und es stellt fest, dass es in der Gewinn- und Verlustrechnung 5.000€ pro Monat verliert... das bedeutet, dass das Unternehmen in 4 Monaten liquide werden und liquidiert werden kann.
- Die Schulden: Wenn ein Unternehmen bereits hohe Schulden hat, wird es schwieriger sein, mehr anzunehmen, wenn die Gewinne minimal sind oder nicht.
- Geschäftsplan: Das Tempo oder das Wachstumspotenzial des Startups ist auch für Banken ein wichtiges Kriterium. Zusammen mit Ihrem Jahresabschluss bewerten sie Ihren Geschäftsteam, das Produkt/die Dienstleistung, den Zielmarkt und das allgemeine Ziel des Unternehmens, sich ein Bild von der Zukunft Ihres Startups zu machen. In diesem Zusammenhang muss der Bedeutung der Erfahrung des Unternehmerteams in der Branche, der Ausbildung und der Profile, aus denen sich die Branche zusammensetzt, besondere Bedeutung beigemessen werden, da dies den Banken zeigt, dass das Projekt in der Lage ist, mit Solvenz durchführt/ausgeführt zu werden. All diese Informationen müssen im Geschäftsplan enthalten sein, und Sie müssen daher sicherstellen, dass Sie auf die höchsten Standards vorbereitet sind.
- Andere Finanzdokumente: Die Bank kann auch andere Finanzunterlagen verlangen, z. B. frühere Kontoauszüge des Unternehmens, unbezahlte Rechnungen und Forderungen. Je nach Kreditgeber müssen diese Aufzeichnungen auf einen bestimmten Zeitraum zurückreichen.
Wann wird der Zugang zu Bankfinanzierungen empfohlen?
Es ist wahrscheinlich, dass die Bank in erster Linie eine Garantie verlangt., da kein Unternehmen, insbesondere Start-up-Unternehmen, frei von Konkursrisiken ist. Die Garantie bietet Banken Schutz, weshalb sie in der Regel eine Reihe von Zahlungsgarantien, in der Regel in Form von Immobilien oder Bürgen. Für Unternehmer ist es wichtig zu verstehen, wie diese Garantien funktionieren, da ihre persönliche Zukunft auf dem Spiel stehen kann, wenn sie sich für diese Art der Finanzierung entscheiden. Wie bereits oben erwähnt, empfiehlt Intelectium einem Unternehmer, NIEMALS Schulden aufzunehmen, die die Bereitstellung persönlicher Garantien oder einer Garantie von Familie oder Freunden beinhalten. Aus diesem Grund ist es vorzuziehen, zunächst auf öffentliche Mittel wie Enisa auf nationaler Ebene oder ICF (Katalonien), IVF (Valencia) oder eine andere nationale oder regionale Regierungsinstitution zurückzugreifen.
Ein weiteres wichtiges Problem im Rahmen der Bankfinanzierung ist, dass Banker, wenn etwas schief geht, aufgrund der internen Prozesse der meisten Banken das Problem an die Rechtsabteilung weitergeben müssen, die im Allgemeinen sehr definierte Richtlinien verfolgt, um Kredite auf die Art und Weise zurückzufordern, die sie für am besten geeignet halten. Das bedeutet, dass sie, wenn die freundschaftlichen Verhandlungen scheitern, vor Gericht ziehen werden, was dazu führen kann, dass das Unternehmen Schutz durch die Anmeldung einer Vorinsolvenz und eines direkten Konkurses beantragen muss. Dies ist praktisch ein Todesurteil für das Unternehmen, da es nur sehr wenige gibt, die sich nach Erreichen dieser Situation erholen können.
Aus all diesen Gründen ist der Zeitpunkt, an dem das Startup bereits eine klare Markttauglichkeit des Produkts hat und es im Grunde darum geht, den Betriebskapitalbedarf des Startups zu decken, und nicht um seine Strukturfinanzierung.
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