In früheren Artikeln haben wir analysiert, warum es für jedes Startup wichtig ist, je nach Geschäftsmodell unterschiedliche Kennzahlen zu berücksichtigen. Dieses Mal befassen wir uns mit dem ROI, einer wichtigen Kennzahl, die Sie im Auge behalten sollten.
Was ist ROI und wie wird er berechnet?
Über ROI zu sprechen heißt über Kapitalrendite. Der ROI ist daher eine finanzielle Kennzahl, die den erzielten Vorteil oder Gewinn im Verhältnis zu einer bestimmten getätigten Investition vergleicht. Es ist eine Kennzahl, mit der wir die finanzielle Leistung des Unternehmens analysieren können. Um den ROI zu berechnen, dividieren Sie Gewinne oder Verluste durch die investierte Summe und multiplizieren Sie das Ergebnis mit 100. Wobei wir die Gewinne oder Verluste ermitteln, indem wir die Differenz zwischen den erzielten Erträgen und der Summe der investierten Summe berechnen. Wir müssen bedenken, dass das erzielte Ergebnis wie folgt sein wird ausgedrückt als Prozentsatz.
Es gibt Leute, die sündigen, wenn sie das Konzept des ROI nur auf die Finanzabteilung von Startups beschränken. Die Realität ist, dass das Konzept viel weiter gefasst ist und für all jene Investitionen verwendet werden kann, von denen bestimmte Gewinne erwartet werden. Der ROI kann daher sowohl von den eigenen Unternehmern des Startups als auch von seinen (aktuellen oder zukünftigen) Investoren berechnet werden und kann sogar für alle nützlich sein, die Führungspositionen in den verschiedenen Abteilungen eines Unternehmens innehaben.
Wofür wird ROI verwendet?
ROI ist eine Metrik für analysieren Sie die Rendite einer Investition in das Unternehmen, aus finanzieller Sicht. Wenn wir seinen Wert kennen, können wir Entscheidungen auf der Grundlage von Daten treffen. Aber... Können wir die gesamte Ressourcenzuweisung delegieren, je nachdem, welches Projekt oder welche Aktivität in Unternehmen einen höheren oder niedrigeren ROI generiert? Die Antwort ist einfach: NEIN. Das müssen wir berücksichtigen Der ROI berücksichtigt andere wichtige Faktoren wie Risiko und Zeit nicht. Um Entscheidungen zu treffen, die auf dem ROI basieren, so effizient wie möglich sind, müssen wir daher den Wert anderer kritischer Kennzahlen für das Unternehmen berücksichtigen.
Warum ist der ROI bei Startups wichtig?
Unter der Annahme, dass ein Unternehmen über eine unbegrenzte Finanzierung verfügt (in der ROI-Formel als Ressourcen verstanden), könnte man es sich leisten, Zeit und folglich Geld für Experimente oder Aktivitäten mit einer niedrigen oder sogar negativen Kapitalrendite aufzuwenden. Dies ist natürlich nicht der Fall bei Startups, die in der Regel über begrenzte Budgets verfügen und bei denen die Priorisierung bestimmter Aktivitäten oder Projekte bedeutet, andere außer Acht zu lassen, da es an ausreichenden Kapazitäten mangelt, um sie parallel durchzuführen. Angesichts begrenzter Ressourcen ist es von größter Bedeutung, Entscheidungen zu treffen, die es uns ermöglichen, so effizient wie möglich zu sein, um den langfristigen Nutzen zu maximieren. In einem Startup muss jede Investition sorgfältig abgewogen werden, da sie erhebliche Auswirkungen auf den Erfolg oder Misserfolg des Unternehmens haben kann. Der ROI ist eine Methode zur Bewertung der Rendite einer Investition im Verhältnis zu ihren Kosten und hilft Startup-Gründern, fundierte Entscheidungen über die Allokation von Ressourcen und Kapital zu treffen.
Aber wie wir bereits erwähnt haben, ist der ROI nicht nur eine nützliche Kennzahl für Unternehmensgründer oder Manager. Durch die Berechnung und Überwachung des ROI können die Gründer des Startups den Anlegern nachweisen, dass sie verantwortungsvolle Anlageentscheidungen treffen und daran arbeiten, den Wert des Unternehmens zu maximieren. Andererseits können Startup-Investoren dieselbe Kennzahl verwenden, um zu berechnen, wie attraktiv es sein kann oder nicht, an bestehenden Finanzierungsrunden im unternehmerischen Ökosystem teilzunehmen und welche Vorteile sie von jedem ihrer investierten Startups erhalten. Wie bereits erwähnt, gilt der ROI nicht nur für die Gründer eines Startups oder für ihre eigenen Investoren. Der ROI kann auf jede Investition angewendet werden, die in das Unternehmen getätigt wird oder getätigt werden muss. Beispielsweise kann die Marketingabteilung den ROI als Kennzahl verwenden, um die Effektivität von Marketing- und Werbekampagnen zu messen. Lohnt es sich, weiterhin für Online-Anzeigen zu bezahlen? Lohnt es sich mehr, mehr Ressourcen für traditionelle Medienkampagnen bereitzustellen? Anhand des ROI können Sie ermitteln, welche Kampagnen am effektivsten sind, und Ihre Strategie entsprechend anpassen. Noch ein Beispiel? Die Personalabteilung eines Unternehmens scheint zwar eine der abgelegensten Abteilungen zu sein, wenn es um rein finanzielle Kennzahlen geht, kann aber anhand der ROI-Formel die Rendite von Investitionen berechnen, die beispielsweise in Aktivitäten und Programme zur Mitarbeiterschulung und Qualifizierung, Initiativen zur Mitarbeiterbindung usw. getätigt wurden. Und auf die gleiche Weise können die Betriebsabteilung, die Forschungs- und Entwicklungsabteilung und jede andere Abteilung, die bestimmten spezifischen Ressourcen bestimmte Ressourcen zuweisen muss, Aktivitäten durchgeführt werden. Kurz gesagt, der ROI wird in verschiedenen Abteilungen eines Unternehmens eingesetzt, um Anlagerenditen zu bewerten und fundierte Entscheidungen über die Allokation von Ressourcen und Kapital zu treffen.
Welche Fehler sollten wir vermeiden?
Die ROI-Berechnung ermöglicht es uns, die Kapitalrendite zu berechnen und entsprechend zu handeln. Es gibt jedoch Dinge, die wir berücksichtigen müssen, um die Situation des Unternehmens nicht nur unvollständig zu beurteilen und voreingenommen zu handeln.
- Der ROI Ignoriere die Opportunitätskosten, wenn nur die Rendite einer Investition im Vergleich zu ihren Kosten gemessen wird, werden die Opportunitätskosten nicht berücksichtigt, die entstehen, wenn dasselbe Geld nicht in eine andere rentable Gelegenheit für das Unternehmen investiert wird.
- Der ROI berücksichtigt nicht das mit einer Investition verbundene Risiko.
- Der ROI berücksichtigt nicht die Zeit: Eine Investition mit einem hohen langfristigen ROI kann weniger attraktiv sein als eine Investition mit einem niedrigeren kurzfristigen ROI.
- Der ROI berücksichtigt keine indirekten Kosten: Es misst nur die direkten Kosten und den Nutzen einer Investition, berücksichtigt jedoch weder die indirekten Kosten noch die indirekten Vorteile (Wie viel Bekanntheit hat die durchgeführte Marketingkampagne erzielt?).
Alternative Kennzahlen zur Bewertung der Rendite einer Investition
- NPV (Nettogegenwartswert): Berechnen Sie den Barwert der erwarteten zukünftigen Cashflows einer Investition, wobei die ursprünglichen Investitionskosten abgezinst werden. Der Kapitalwert hilft bei der Bestimmung, ob eine Investition rentabel ist oder nicht, und er berücksichtigt auch Zeit und Opportunitätskosten.
- IRR (Interner Zinssatz): Es misst die erwartete Rendite einer Investition. Der IRR wird zur Bestimmung der Rendite einer Investition verwendet und mit der Rendite verglichen, die für eine fundierte Anlageentscheidung erforderlich ist.
- Erholungsphase: Gibt an, wie viel Zeit eine Investition benötigt, um ihre ursprünglichen Kosten zu decken. Die Amortisationszeit wird verwendet, um die Zeit zu ermitteln, die benötigt wird, um die Investition zu amortisieren, und wird mit anderen Projekten und Investitionsoptionen verglichen.
- Vielfache Bewertung: Dies sind Kennzahlen, anhand derer ähnliche Unternehmen derselben Branche verglichen werden. Diese Vielfachen können das Kurs-Nutzen-Verhältnis, das Kurs-Umsatzverhältnis, das Kurs-Gewinn-Verhältnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) und andere beinhalten.
Die Wahl der richtigen Kennzahl hängt von der Art der Investition und den Zielen des Anlegers ab.
Welche Werte kann ROI haben?
Der ROI kann einen beliebigen Wert annehmen, von Null bis unendlich. Wenn der ROI gleich Null ist, bedeutet dies, dass die Investition keine Gewinne oder Verluste generiert hat, das heißt, die Kapitalrendite entspricht den ursprünglichen Kosten. Wenn der ROI größer als Null ist, bedeutet dies, dass die Investition Gewinne generiert hat und dass die Kapitalrendite höher ist als die ursprünglichen Kosten. Je höher der ROI, desto rentabler ist die Investition in monetärer Hinsicht. Wenn der ROI unter Null liegt, bedeutet dies, dass die Investition zu Verlusten geführt hat und dass die Kapitalrendite unter den ursprünglichen Kosten liegt. In diesem Fall ist die Investition nicht rentabel und es kann erforderlich sein, die Anlagestrategie zu überprüfen oder andere Entscheidungen zu treffen. Wie bereits erwähnt, ist es wichtig zu beachten, dass der Wert des ROI allein keine vollständigen Informationen über die Rendite einer Investition liefert. Sie müssen den ROI in Verbindung mit anderen Finanzkennzahlen bewerten und den Kontext und die Ziele der Investition berücksichtigen, um eine fundierte Entscheidung treffen zu können.
Was sind die erwarteten ROI-Werte bei Startups?
Die ROI-Werte, die ein Investor bei Investitionen in Startups erwartet, können stark variieren und hängen von verschiedenen Faktoren ab, z. B. vom Sektor des Startups, dem Geschäftsmodell, dem Entwicklungsstand des Unternehmens und anderen. Im Allgemeinen Startups haben ein hohes Wachstumspotenzial, stellen aber im Vergleich zu anderen Investitionen auch ein höheres Risiko dar. Daher streben Investoren in Startups tendenziell einen höheren ROI an als in andere, stabilere und sicherere Investitionen.
Einige Studien deuten darauf hin, dass ein erfolgreicher ROI für eine Investition in Startups in der Regel mindestens das Dreifache des über einen Zeitraum von 3 bis 5 Jahren investierten Kapitals beträgt. Einige Anleger streben jedoch möglicherweise nach einem noch höheren ROI, der bis zum Zehnfachen des investierten Kapitals oder mehr beträgt.
Es ist wichtig zu bedenken, dass Startups in den ersten Betriebsjahren in vielen Fällen keine Gewinne erzielen und daher Der ROI kann nicht sofort berechnet werden. In einigen Fällen kann ein niedriger ROI jedoch als erfolgreich angesehen werden, wenn er bestimmte Anlageziele erfüllt, z. B. die Generierung eines stabilen und nachhaltigen Cashflows, anstatt kurzfristig eine hohe Kapitalrendite zu erzielen.
